CM 5 причин, почему инвестировать в фонд коммерческой недвижимости

Что такое Content Marketing? >
Тармо Каротам, руководитель принадлежащего Northern Horizon Capital фонда недвижимости Baltic Opportunity Fund Тармо Каротам, руководитель принадлежащего Northern Horizon Capital фонда...

Прибалтийский рынок коммерческой недвижимости стремительно развивается. В результате для инвесторов, знакомых с регионом, инвестиции имеют заманчивое соотношение риска и доходности. Именно поэтому руководитель принадлежащего Northern Horizon Capitali фонда недвижимости Baltic Opportunity Fund Тармо Каротам привел 5 причин, по которым разумно вложить часть инвестиционного портфеля в коммерческую недвижимость.

1. Доходность коммерческой недвижимости выше

Доходность коммерческой недвижимости составляет 7-8% от ее цены  в год, тогда как жилая недвижимость приносит доход в 4.5-5.5%. Причина этого кроется в более высокой арендной плате за квадратный метр.  В то  же время, покупная цена одного квадратного метра сдаваемой в аренду коммерческой площади иногда даже ниже, чем, например,  цена квадратного метра квартиры.  Например, если один квадратный метр в современном офисном здании стоит в среднем 1600-2100 евро, а стоимость аренды составляет 10-15 евро/кв.м., то средние цены современных квартир остаются в пределах 2000 – 3000 евро, а аренда - в среднем  8-14 евро / кв.м.
Говорят, что арендаторы квартир более стабильны, чем арендаторы коммерческой недвижимости. Так ли это в Прибалтике?  Скорее, можно сказать, что если договоры аренды коммерческой недвижимости заключаются в среднем на 3-7 лет с условием расторжения, то договоры аренды жилья заключаются на год.  Это связано с тем, что люди арендуют жилье до момента, пока у них самих не появляется возможность приобретения квартиры.

2. Договорный фонд недвижимости и активное управление рисками

Структура эстонского договорного фонда недвижимости нередко сравнивается с международной структурой REIT, эффективной с точки зрения расходов и налогов для инвестирования в недвижимость и регулярно, не менее одного раза в год, возвращающей инвесторам 90% арендного потока. Фонд недвижимости Baltic Opportunity Fund может хотя бы раз в квартал непосредственно из денежного потока распределять между инвесторами рентный доход.
От фондов, которыми занимаются управляющие альтернативными инвестиционными фондами, Финансовая инспекция требует постоянного управления  рисками, например, осуществления беспрерывного анализа и управления рисками, вытекающими из договоров аренды и финансирования.   В Baltic Opportunity Fund управление рисками осуществляется за счет разного срока договоров аренды и низкого финансового рычага.  Договоры аренды не должны завершаться все одновременно, и кредиты взяты на каждый отдельный актив на лучших условиях только в пределах 50%.  Подобный профессиональный подход нередко позволяет уменьшить колебание стоимости фонда, что выражается в более стабильной доходности инвестиционного портфеля.  При принятии решений в фондах опираются на исторические проанализированные данные, детальные бюджеты, а решения принимаются профессиональной командой, в которую входят аналитики, обладающие разнообразным опытом инвесторы и руководитель фонда.
Активно управляемый фонд является лучшим выбором для тех, кто только начинает инвестировать или у кого нет времени каждый день отслеживать рынки и делать на основании этого стратегические анализы.  В части договорной недвижимости в  правилах фонда прописана подробная инвестиционная стратегия и правила диверсификации рисков, на которые должен всегда опираться руководитель фонда.  Перед вложением денег инвесторы должны обязательно ознакомиться с правилами фонда и оценить, подходят им стратегии и риски или нет.  

3. Диверсифицируемые риски в сфере недвижимости

Недвижимость является альтернативным классом имущества, корреляция которого, например, с доходностью акций и облигаций, в целом низкая. С точки зрения портфеля, инвестиция в недвижимость рассеивает риски в портфеле инвестора.  Руководитель фонда в свою очередь диверсифицирует риски фонда недвижимости, инвестируя в разные секторы и регионы.   Инвестиции Baltic Opportunity Fund распределены между торговлей, офисными площадями и сектором проведения досуга, а активы находятся только в столицах прибалтийских стран.  Основная цель фонда: производить для инвесторов регулярные дивиденды и построить при помощи долгосрочных договоров аренды портфель денежных потоков, что позволяет платить дивиденды из арендного потока даже в условиях экономического кризиса. 

4. Как инвестиция в недвижимость способна выдержать инфляцию

Инвестиция в недвижимость приносит доход даже, когда на горизонте забрезжила инфляция, и это важно, поскольку последняя, образно говоря, съедает деньги.  Baltic Opportunity Fund ориентирован на сильных арендаторов и здания, способные привлечь арендаторов в долгосрочной перспективе.  Как правило, ежегодное повышение цен на аренду связано с текущей инфляцией.  Защита от инфляции обеспечивает ежегодную индексацию аренды в зданиях в соответствии с размером инфляции.  По мере роста спроса удачно расположенная недвижимость обладает хорошими предпосылками для того, чтобы рост дохода от аренды превышал инфляцию.

5. Растущий рынок недвижимости в Прибалтике

Коммерческая недвижимость в Прибалтике является растущим классом имущества.  Построены качественные современные здания, управление которыми максимально эффективно.
Привлекательным инвестирование в  коммерческую недвижимость прибалтийских стран делает то, что инвестор может приобрести здание с арендаторами из Северных стран значительно дешевле, получая тем самым большую доходность, чем инвестируя в коммерческую недвижимость непосредственно в Северных странах.  Это означает, что с точки зрения инвестора соотношение риска и доходности коммерческой недвижимости значительно лучше именно в Прибалтике.

Принадлежащий Northern Horizon Capital торговый центр Europa в стремительно развивающемся бизнес-квартале в самом сердце Вильнюса Принадлежащий Northern Horizon Capital торговый центр Europa в стремительно...

Content marketing (CM) – информирование о своем товаре, услуге или фирме посредством интересной статьи. По форме CM похож на журналистскую публикацию, поэтому очень важно, чтобы читатель отличал CM от новостной информации. CM – современный вид маркетинга, позволяющий делиться клиентом сведениями, которые раньше были лишь внутренней информацией компании. CM всегда обслуживает маркетинговые цели заказчика.

Новости
DV logo
14:28 10 октября 2017
Итог стресс-тестов 51 крупный банк оказался уязвимым в отношении изменения процентных ставок.
Построй свой дом

Современный текстиль подчеркивает красоту и богатство природы

Как эффективно управлять бюджетом?

Как начинающие предприниматели могут сэкономить время и деньги на бухгалтерских расходах?

Блог клиента
Газета в формате PDF
Юридическая информация
Юбиляры
ТОПы Äripäev
Mероприятия
Полезные предложения