22 апреля 2009
Поделиться:

Теории заговора в государстве благоденствия

Стресс-тестирование 19 крупнейших банков США делает основной упор на займах, менее тщательно изучая остальные проблемные активы. Такая техника будет на руку ряду крупных банков, но для региональных игроков она не сулит ничего хорошего.

К такому выводу приходят эксперты, ознакомившись с документом Федеральной резервной системы США (Центральный банк страны), который попал в руки редакции Associated Press.

Регуляторы используют стресс-тестирвание, чтобы определить какие банки здоровы, каким требуется дополнительный капитал, а какие могут рухнуть, если рыночные условия Детали методологии исследования станут известны в грядущую пятницу, а результаты самого исследования – 4 мая.

Фокус ФРС может создать проблемы для региональных банков. Их портфели содержат большую болю индивидуальных займов, и меньшую – больших пулов секьюритизированных займов, на которых специализировались гиганты с Wall Street.

Некоторые аналитики уверены, что государство подстроило систему в угоду крупным игрокам, ибо падение даже одного такого банка может привести к значительным проблемам в экономике. Банки, работающие с ценными бумагами, более связаны с остальными участниками финансовой системы.

Другая теория заговора гласит, что региональных игроков специально намереваются сделать козлами отпущения, ибо целью тестирования является всего лишь восстановление уверенности инвесторов, а для этого необходимо изъять из системы слабые звенья, даже если их слабость виртуальна.

Однако реальность в том, что банки, ориентированные на традиционные банковские услуги, в последнее время показывали большую сопротивляемость кризисным явлениям. Согласно Американской банковской ассоциации, до сегодняшнего момента общие потери по кредитным портфелям составили около 5%, тогда как потери по сложным кредитным инструментам – 30-40%.

Autor: Максим Иванов

Поделиться:
Самое читаемое