Внимание! Эта статья была опубликована более 5 лет назад и относится к цифровому архиву издания. Издание не обновляет архивированное содержание, поэтому, возможно, вам стоит ознакомиться с более свежими источниками.
Фьючерсы и свиньи, или как заработать на ветчине и нехватке воды
Мировой спрос на продукты питания
продолжает расти, подпитывая бум в сельскохозяйственной отрасли. Возможности для
инвестирования в секторе можно найти в фондах, паи которых обращаются на
организованных рынках (Exchange Traded Funds или ETF).
Достаточное большое количество ETF инвестируют исключительно в сельскохозяйственные продукты, животноводство и продукты питания. Среди наиболее популярных стоит отметить такие как фонды как PowerShares Deutsche Bank Agriculture (DBA), Van Eck iPath DJ AIG Agriculture (JJA) и Market Vectors Global Agribusiness (MOO). Паи двух первых фондов можно найти на Американской фондовой бирже (AMEX), последний представлен на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
Инвестиции в сельскохозяйственные сектора последнее время себя оправдывали, даже с учетом недавнего понижения. Например, доходность DBA за последний год составляет порядка 40%. Ценные бумаги данного сектора крайне волатильны в текущем году и сейчас торгуются на уровнях ниже исторических максимумов. Но некоторые эксперты полагают, что в этом секторе еще присутствует потенциал.
"Мы все понимаем, что стоимость похода в продуктовый магазин существенно выросла и конца этому росту пока не видно", говорит инвестиционный консультант и президент Penn Financial Group LLC Мэт МакКол. Что касается непосредственно продуктов, то и здесь найдутся узко ориентированные фонды - E-Tracs UBS Bloomberg CMCI Food (FUD) и PowerShares Dynamic Food Beverage (PBJ).
Разнообразие фондов на удивление велико. Вам нравится ветчина? Тогда следует обратить свой взор в сторону iPath DJ AIG Livestock (COW) или E-Tracs UBS Bloomberg CMCI Livestock (UBC). Существуют даже ETF, которые позволяют инвестировать в обычную воду и спекулировать на ее дефиците.
Из всего представленного разнообразия Мэт МакКол предпочитает E-Tracs UBS Bloomberg CMCI (UBC), поскольку в структуре этого фонда присутствуют позиции пшеницы, кукурузы, соевых бобов, а также какао, рогатого скота и свиней, апельсинного сока, сахара и кофе.
В то же время существуют некоторые факторы, которые определяют выбор того или иного инструмента для инвестирования. Одним из таких факторов является выбор между типами фондов, которые разделяются на два, рассмотренный ранее ETF и другой – ETN (Exchane Traded Notes).
Если в первом случае фонд организован по обычному принципу совместного паевого инвестирования и доход возникает от роста стоимости активов, в которые инвестирует фонд, то во втором с одной стороны также присутствуют коллективные инвесторы, но доход возникает в виде накопленного процента, который в свою очередь привязан к изменению цены базового актива.
В случае с ETN инвесторы справедливо могут опасаться тех ценных бумаг, которые эмитированы финансовыми организациями, такими как Bear, Lehman Brothers и пр. Что неудивительно, учитывая кризисные явления в финансовом секторе.
Но в любом случае, различные категории сырьевых товаров гораздо доступнее для инвестирования с использованием ETF и подобных инструментов. Институциональные и частные инвесторы, убежденные в продолжении роста сырья, легко найдут способ занять позицию в требуемом секторе.
Autor: Александр Дудников