Инвестор Тоомас: родий – хорошая инвестиция?

Я даже сразу и не сообразил, о каком металле идет речь и где он используется. Так что нечего удивляться тому, что это драг металл очень редкий и о нем мало кто говорит.

Родий принадлежит к платиновой группе металлов и его добывают из самородной платины. Это чрезвычайно устойчивый металл к температуре, прекрасный проводник электричества, но хрупкий и неплавкий. В основном родий используют в химическом производстве и в автопроме, где он помогает бороться выхлопными газами. Редко используется в производстве зеркал и украшений.

В январе 2016 года цена родия была 900 долларов за унцию. Рекорд цены был в 2008 году, когда за унцию металла давали более 10 000 долларов. Тогда родий был самым дорогим металлом в мире. Но после кризиса количество производимых автомобилей сократилось и спрос на металл сократился.

Рынок родия маленький и производство сконцентрировано в одной стране, что делают цену металла очень волатильной. Около 80% родия производится в Южной-Африке. Начиная с 2017 года цена металла выросла более чем в три раза, недавно достигнув отметки в 2350 долларов за унцию, что является самой высокой ценой за последние семь лет.

Цена родия представляет из себя классическое соотношение спроса и предложения. Торговли фьючерсами, как с золотом, у родия нет. Поэтому цену в основном диктуют производство и промышленность. По этой причине многие аналитики считают, что цена еще вырастит. Рост цены в 2008 году был обусловлен тем, что на рынок в течении пяти лет поступало меньше металла, чем рынку было необходимо. А после того, как одна из добывающих металл компаний в Южной-Африке столкнулась с трудностями, цена совершила большой скачек вверх.

Сейчас ситуация схожая. Спрос на металл будет продолжаться, тогда как закрытие двух добывающих родий компаний приведет к дифициту. Малодоходные шахты закрывают Impala Platinum Holdings ja Lonmin Plc. Отчасти, тому виной спекуляции и низкий спрос на платину из-за сокращения производства дизельных автомобилей. Также говорят о том, что платину в катализаторах можно будет заменять палладиумом.

С другой стороны, снижение добычи платины из-за спекуляций с ценой в один момент может прекратиться и добыча металла возобновится, что увеличит количество и родия на рынке. Также может оказать свое влияние и охлаждение экономики Китая и, как результат, сокращение спроса.

Родий точное не относится к консервативным инвестициям, а наоборот – к весьма рискованным. Волатильность высокая и снижение цены вполне вероятно. Но что говорит в пользу родия, так это редкость. И со временем его будет становиться все меньше.

Но я не компетентен в вопросе этого металла. Я не знаю, какие факторы я должен учитывать, из-за чего я очень настороженно отношусь к такого рода инвестиции.

На Лондонской бирже в родий можно инвестировать через Physical Rhodium ETC, который торгуется через LHV. Swedbank и SEB не успели мне дать ответ. Но надо учитывать, что речь идет об инструменте с очень низкой ликвидностью. В большинстве случаев родием торгуют на физических рынка.