Да да, именно на налогоплательщиков, в конечном итоге возложены обязанности по спасению США (и не только) от ипотечного кризиса. Нет, я конечно рад, что мой портфель из небольшого «минуса» (убыток на момент закрытия, в пятницу составлял 3.66%) взлетел в «плюс», благодаря планам секретаря Казначейства США (United States Department of the Treasury), Генри Полсона. По сути, у Полсона не было иного выбора- рынки после пятничных данных, могли возобновить падение в понедельник, и легко уйти на новые минимумы. Регулирующие органы не заинтересованы в ухудшении ситуации на рынке. К мерам по стимулированию экономики, таким как налоговые стимулы (168 миллиардов долларов), снижение ставки (с 5.25% до 2%), добавились еще и меры по улучшению ситуации на финансовых рынках (Fannie Mae, Freddie Mac).
Начало конца или оптимизм неуместен?
Весь день по Bloomberg TV и РБК выступали аналитики и высказывали свои мнения по поводу решения Казначейства США. Собрав все мнения, можно сказать одно- единого мнения нет! Одни уверены, что это начало конца проблем на финансовых рынках, другим эта мера кажется такой же временной и малополезной, как замена защитника на нападающего на последней минуте игры, и при счете 0-6. Замечу, что суммарный объем портфелей двух ипотечных банков составляет 1.5 триллиона долларов - примерно 10% ВВП (см. справку внизу)
Валютный рынок в шоке
Именно так можно охарактеризовать движения по основным валютным парам в воскресенье ночью, когда в Азии уже понедельник, утро. Дождавшись открытия валютного рынка (по местному времени в воскресенье, в 12 ночи), был сильно удивлен огромным ценовым разрывам по основным и кросс парам. Евро к доллару открылся на 100 пунктов выше закрытия в пятницу, а курс британской валюты к японской иене, который является весьма спекулятивным по натуре, открыл неделю на 500 пунктов выше, чем закрытие в пятницу. Не помню, чтобы раньше такое случалось. Но самое интересное не это. Самое интересное то, что хотя и евро смог на открытии показать сильный gap (разрыв на ценовом графике), как бы обманув спекулянтов, уже к обеду курс побил новый локальный минимум. Вот это волатильность!
Спасибо, господин Полсон!
Акции ВТБ во время сегодняшних торгов отскочили от своих минимумов вверх. В течение торговой сессии на ММВБ они дорожали на 9,56%, а день закрыли повышением на 6,21%. Оно и понятно: на фоне последних событий, ВТБ должен был оказаться среди лидеров роста, так как новость была напрямую связана с банковским сектором. Теперь инвесторы могут вздохнуть, ураган под названием «ипотечный кризис» прошел мимо. Надолго ли? Ведь торнадо все еще гуляет вокруг рынка- в любой момент может унести в воздух пару другую (а может и десяток) финансовых компаний. В общем, портфель снова ушел в плюс. На закрытии рынка стоимость активов в портфеле, а это бумаги Роснефти (36.49%), Лукойла (30.51%) и ВТБ (32.96%), выросла на 1.3%. Спасибо, Mr. Paulson!
Что делать?