Hansabank Markets: покупать Eesti Telekom

Эксперты отмечают снижение продаж подразделения мобильной связи и дивизиона инфотехнологий при одновременном росте продаж подразделения проводной связи благодаря росту числа клиентов тройных пакетов.

Банк ожидает примерно 2%-ого снижения выручки и чистой прибыли Eesti Telekom в этом и следующем году. Однако считают, компания по–прежнему будет платить большие дивиденды. Прогнозируется, что по итогам этого года компания выплатит акционерам 96% чистой прибыли, что составит 0,65 евро (10,17 кроны) на акцию. Это обеспечит дивидендную доходность на уровне 13%.

По мнению Hansabank Markets нынешняя цена акций Eesti Telekom не отражает фундаментальные показатели компании, занимающей лидирующие позиции на рынке, имеющей очень сильные денежные потоки при полном отсутствии долгов. Поэтому рекомендации по этим бумагам повышается до “покупать”.