Трейдер Алекс: деревья не растут до небес!

Конечно, ситуация со сделкой по Petrobras ни разу не рыночно-нейтральная, это по сути попытка уйти от увеличения убытка по позиции, не закрывая ее, а перекладывая принятие решения на будущее. Но вчерашнюю сделку с нефтью все же можно назвать рыночно-нейтральной по отношению к движению цен на нефть. Итак, что я сделал: увидев сильно расширившийся спрэд между сортами нефти сорта Brent и Crude Light (WTI), я решил, что долго так длиться не может.

Единственное, за что я очень сильно переживаю, это гэп на Netflix. Вы ведь знаете, что если рынок утром открывается с ценовым разрывом, то никакой стоп-лосс ордер меня не спасет! Быки, конечно, за долгие месяцы разогнали акции до неприличных уровней, но в поддержку своей “шорт”-позиции по Netflix процитирую ребят с Wall Street: "Деревья не растут до небес!"

Что касается Petrobras, признаюсь, тут я усложнил себе работу. Моя позиция не несет риска, но если сейчас все закрыть, то я зафиксирую убыток. Но если “поймать” бумагу на пике, продать купленные 500 акций и потом дождаться разворота и выкупить 500 акций “шорта”, тогда можно считать, что сделка исполнена прекрасно, и мне улыбнулась удача! Как я уже писал, теперь у меня два решения вместо одного. Но пока я в lock, я сплю спокойно.

Разница цены на нефть слишком большая

Теперь поподробней о моей сделке по нефти. Известно, что самые распространенные ценовые индексы на сырую нефть, это Brent из Северного моря и американский WTI (West Texas Intermediate). В последние годы разница этих индексов была в пределах 2-3 долларов: Brent дороже, WTI дешевле. Прошлой осенью, когда в США бушевал шторм Харви, разница цены между Brent и WTI выросла до 6-7 долларов, но после этого цена вернулось к обычным уровням.

Не замечали, какая разница сейчас между Brent и WTI? 10-11 долларов! И я сделал ставку на то, что рано или поздно разница или спрэд вернется к своей норме – может и не к 2-3 долларам, но хотя бы к 8. Моя позиция будет приносить мне доход пропорционально сокращению разницы. Ставка следующая: открыл короткую позицию по Brent и длинную по WTI c разницей договора примерно 10:5 долларов.

Моя сделка нейтральная к рынку – она не зависит от цены на нефть. Все равно, вырастет цена или упадет. Главное, чтобы разница цены обоих сортов нефти немного сбалансировалась.