Что собой представляет венчурное инвестирование
Виды инвестирования различаются по свойствам капитала, срокам вложения и даже отраслям. Одним из таких видов является венчурное инвестирование (инвестиции в перспективный или уже успешный проект).
Понятие венчурного инвестирования
Современные финансовые эксперты под понятием «венчурное инвестирование» подразумевают вложение капитала в технологические, научные и другие инновации, которые никогда не имели практического применения. Стоит учесть, что такие инвестиции изначально предполагают высокую степень риска.
Венчурное инвестирование подключается на самой ранней стадии проекта. Хоть в основном – это проекты на первоначальном этапе конструкторской разработки, исследования и прочего. Бывает такое, что инвестируют в проект, которые еще буквально на уровне идеи, но эксперты его оценили как очень прибыльный. В этом случае результат практически не прогнозируем, но зато при успешности проекта инвесторы получают мультиприбыль, превышающую вложения в сотни раз.
Другими словами, можно назвать венчурное инвестирование спасительным методом финансирования прогрессивных идей, когда наблюдается явный дефицит вложения средств в новые инновационные проекты. При этом не стоит полагать, что средства можно вкладывать только в высокие технологии старт-апов. Сфера венчурного инвестирования может быть любая, например, строительство. Просто так сложилось, что для современного этапа наиболее актуальны и популярны инновационные технологии.
«Мода» направлений для венчурного инвестирования переменчива. В 80-90-е годы прошлого столетия пик инвестиций приходился на компьютерную отрасль (Apple, Intel), конец 90-х ознаменовался развитием интернета (Yahoo!, Google). Сейчас, к примеру, для инвесторов интересны экологические и энергосберегающие проекты.
Схема венчурного инвестирования
Финансирование проектов путем венчурного инвестирования происходит по следующей схеме:
Предприятие или команда разработчиков, у которых есть в разработке инновационный проект, находит потенциального инвестора. Их цель – получить финансирование под свое решение, заинтересовать новаторством идеи и показать будущий спрос продукта на рынке.Если инвестор оказался заинтересован, обе стороны оговаривают детали финансирования и распределения предполагаемой прибыли. При венчурном инвестировании это обычно длительные сроки и минимальный процент. На этом этапе инвестора интересует также организация работы по воплощению идеи проекта и распределение финансовых средств.После успешного становления предприятия на рынке и роста прибыли, приходит время распределения доходов. Проект теоретически считается завершенным, и инвестор вправе продать свои акции, если цена их растет. Такой период наступает примерно через 5-7 лет от старта финансирования, а проект считается рентабельным, если прибыль вложенных средств составила 20-50%.
Виды венчурных инвестиций
В качестве инвесторов венчурного финансирования могут выступать:
Инвесторы-одиночки, которых в финансовых кругах называют «бизнес-ангелами». Это достаточно состоятельные предприниматели, готовые вложить в проект большую сумму.Венчурные фонды или компании, где капиталовложения нескольких предпринимателей объединяются для финансирования различных проектов. Чтобы стать венчурным инвестором в фонде нужно располагать суммой взноса не менее 1 млн долларов.
Венчурные фонды образуют партнеры, которые делятся на главных и ограниченных.
Главных партнеров не более 20%. Они занимаются распределением финансовых потоков и их контролем.
Ограниченных партнеров - до 80% Они не распоряжаются средствами, а только вкладывают деньги.
В свою очередь венчурные фонды могут быть специализированными или универсальными. Все зависит от того, финансируют они одну какую-то отрасль или заинтересованы в инвестировании разных направлений.
Для представителей проекта выгоднее работать с бизнес-ангелами, потому что финансирование от них можно получить быстрее, сроки возврата денежных средств более мягкие, а процент по инвестициям практически всегда ниже, чем у венчурных фондов. Сами же частные инвесторы обычно вкладывают средства в несколько проектов, потому что часть из них может оказаться убыточной, а риски венчурных инвестиций относятся к рискам предпринимательской деятельности и не подлежат страхованию.
Кто клиент венчурного инвестирования
Для получения инвестиций в венчурном бизнесе различают следующие компании, которые нуждаются в финансировании:
Seed stage или ее еще называют посевной стадией. К ней относятся компании, у которых только сформировались бизнес-идея или проект, но не начаты еще работы по созданию самого продукта или его прототипа.Start-upstage – стадия начала построения бизнеса. У компании уже есть, что показать инвестору в качестве опытных образцов продукта, и есть стартовая организация производства.Early stage – ранняя стадия развития компании, когда выпуск продукции уже налажен, идет ее реализация на рынке, но прибыль еще не слишком устойчива.Expansionstage – стадия расширения производства стабильной компании и увеличение рынка сбыта.
На самой первой стадии с компаниями могут работать только частные инвесторы, венчурные фонды не берут на себя подобные риски и финансируют проекты уже на стадии start-up.
Узнайте, как правильно торговать на американских биржах!
17-20 апреля в 19:00 будет проходить вебинар.
Записывайтесь на вебинар: торговля на американских биржах.