Хедж – фонды: перестановка сил
Американец Рэй Далио обошел Джорджа Сороса в качестве самого успешного менеджера хедж-фондов. По итогам 2011 фонд Рэя Далио Bridgewater Pure Alpha заработал для инвесторов $13,8 млрд. В прошедшем году доходы фонда были рекордными для него самого. Об этом пишет The Financial Times. Фонд Далио сейчас считается крупнейшим в мире. Он распоряжается средствами инвесторов общим размером в $ 71,9 млрд. долларов. Pure Alpha с момента основания в 1975 году заработал в общей сложности $ 35,8 млрд.
На счету Qunatum Endowment Fund Дж.Сороса, начавшего работу в 1973 году, - $31,2 млрд. При этом доходы фонда Дж.Сороса заморожены, поскольку он более не управляет средствами инвесторов.
Третье место в списке наиболее успешных фондов занимает Paulson & Co., созданный Джоном Полсоном в 1994 году. С момента основания фонд Дж.Полсона заработал $22,6 млрд. Однако, в прошлом году Paulson & Co. продемонстрировал наихудшую динамику среди хедж-фондов, потеряв $9,6 млрд. Это самый большой чистый убыток в истории хедж-фондов. По своим масштабам этот убыток превзошел даже знаменитый крах Long Term Capital Management, который разорился в 1998 году из-за кризиса восточноазиатских экономик и дефолта в России. Ошибкой Полсона стало то, что он сделал ставку на быстрое восстановление мировой экономики и фондового рынка, чего так и не произошло.
Следующие шесть наиболее успешных фондов, по данным исследовательской компании LCH Investments, - Brewan Howard, Appaloosa, Caxton Global, Moore Capital Management Partners, Farallon и SAC.
В целом для индустрии хедж-фондов год оказался не слишком удачным. В 2011 году они потеряли 123 миллиарда долларов. За прошлый год объем активов фондов сократился в среднем на 5% и составил $2,01 трлн., что не оправдало прогноз экспертов, которые прогнозировали приток инвестиций объемом в $210 млрд. и рост объемов средств под управлением фондов до $2,25 трлн. Однако, эксперты из Deutsche Bank считают, что в 2012 году хедж-фонды отыграются. «Институциональные инвесторы ожидают хорошей отдачи, поэтому будут вкладывать в хедж-фонды в 2012 году», — говорит эксперт по вложениям капитала Deutsche Bank в Лондоне Анита Немес. Согласно прогнозам экспертов, рост совокупного объема активов хедж-фондов составит в текущем году 12%, что позволит достигнуть рекордной отметки в $2,26 трлн. Причем количество участников, которые сохраняют крупную позицию в денежных средствах от 10% до 30%, сократится на 50%, что позволит привлечь фондам более $40 млрд.
(по материалам открытых источников Internet)
Консультант FOREX.ee
Галина Данилова
Autor: Forex рынок