• Поделиться:

    Секрет успеха инвестфонда Хелениуса

    Aripaev выпустил рейтинг самых доходных инвестиционных фондов Эстонии за прошлый год. Победителем стал Trigon New Europe Fund, показавший в прошлом году доходность размером 24,9%.

    ДВ поговорили с владельцем AS Trigon Capital Йоакимом Хелениусом.
     
    Видели? Ваш фонд выиграл ТОП Aripaev.
     
    Нет, не видел.
     
    Aripaev создал ТОП инвестфондов, и Trigon Uus Euroopa Fond занял там первое место.
     
    Ничего удивительного. В прошлом году мы получили награду Thomson Reuters Lipper, которая называется "Лучшее малое предприятие Европы, инвестирующее в акции". Это по результатам за последние 3 года. Нас признали не просто лучшими в Эстонии или в Восточной Европе, а лучшими во всей Европе!
     
    (по словам Аналитика AS Trigon Capital Маттиаса Кару, за последние 3 года доходность фонда Trigon New Europe Fund составила 45,2%, Trigon Russia Top Picks Fund - 141,2%, а Trigon Baltic Fund- 53,3% - ДВ).
     
    Давайте я сейчас открою сайт Aripaev, и посмотрю, что они там сделали... Какие хорошие новости! Ух ты, там даже моя фотография!
     
    Во что инвестирует Trigon New Europe Fund?
     
    В те страны, которые называются "новой Европой". Это те страны, которые вступили в ЕС в 2002 году, либо те, которых в Евросоюзе нет (например, Сербия).  В основном мы инвестируем в страны Балтии, Польшу, Венгрию, Румынию, Чехию, Словакию, Словению. 
     
    В какой вид активов вкладываетесь? Акции, облигации, ETF?
     
    Только акции! И мы открываем только длинные позиции. Никогда не "шортим". Фонд по своей доходности за последние несколько лет сильно опередил индексы. Это показывает, что если хорошо выбирать акции, то ты можешь работать лучше, чем индексные фонды. Кстати, прошлый год был первым, когда мы индексам уступили, но разница составила всегда 0,4-0,5%. В лучшие годы мы их опережали значительно сильнее. Разница доходила и до 20%. 
     
    На нашу историю нужно смотреть не только с той точки зрения, что Trigon New Europe Fund опередил другие эстонские фонды. Наш фонд оказался самым доходный в мире из всех, что работают по этому региону. И высокую доходность он показывает на протяжении многих лет подряд. То есть, мы, сидя в Эстонии, можем успешно конкурировать с игроками по всему миру.
     
    Какие акции принесли успех?
     
    Фонду принесло успех то, что мы умеем меняеть портфели.
     
    Постоянно?
     
    Нет. Наш фонд старается фокусироваться на тех бумагах, которые недоисследованы. Они дают самую большую доходность. Мы стараемся игнорировать высоколиквидные бумаги. Нет, мы их тоже покупаем - фонд должен быть сбалансированным. Но вес таких акций меньше, по сравнению с малоизученными низколиквидными бумагами. Например, нам много принесли акции из Румынии. 
     
    В какие сектора вкладываетесь?
     
    Во все. Никаких ограничений. Понятно, что банковский сектор, бумаги которого наиболее ликвидны, имеет в нашем портфеле малый вес. Но это не железное правило. Наш успех больше проистекает из тяжёлой работы по изучению компаний и нахождению наиболее недооценённых. В любом секторе. 
     
    Наш секрет не в том, что мы умеем предсказывать тренды. Он базируется на том, что мы умеем проводить исследование компаний. Особенно не самых больших и ликвидных. Частично это происходит потому что страны новой Европы хуже изучены, чем более ликвидные рынки. Плюс у нас великолепная команда, которая знает, что  делает. Наша система работала даже в 2008 году. Это позволяет предположить, что людям лучше инвестировать в активно управляемые фонды, нежели в индексные.
     
    Инвесторы часто говорят, что по статистике пассивные фонды опережают активные.
     
    Наши фонды они точно не опережают.
    Поделиться:
  • Самое читаемое
ФРС продолжит повышать процентную ставку до тех пор, пока инфляция значительно не снизится
На июльском заседании Члены Совета Федеральной резервной системы США заявили, что, вероятно, продолжат повышать базовую процентную ставку до тех пор, пока инфляция в стране значительно не снизится. Об этом говорится в опубликованном в среду протоколе заседания руководящего комитета ФРС по открытому рынку, которое прошло 26–27 июля, пишет
На июльском заседании Члены Совета Федеральной резервной системы США заявили, что, вероятно, продолжат повышать базовую процентную ставку до тех пор, пока инфляция в стране значительно не снизится. Об этом говорится в опубликованном в среду протоколе заседания руководящего комитета ФРС по открытому рынку, которое прошло 26–27 июля, пишет
«Эстонским выпускникам легко себя "продать"», – за что подростки хвалят и почему ругают школы Таллинна
Эстонскую систему среднего образования принято считать одной из самых прогрессивных в Европе. Но что думают о ней сами школьники и гимназисты? Корреспонденты ДВ собрали мнения подростков о системе образования и их идеи по ее улучшению.
Эстонскую систему среднего образования принято считать одной из самых прогрессивных в Европе. Но что думают о ней сами школьники и гимназисты? Корреспонденты ДВ собрали мнения подростков о системе образования и их идеи по ее улучшению.
Передовица ДВ: «незаметные» 90%
Недавно ДВ писали о малых предприятиях, которые оказались под ударом из-за высоких счетов на электричество. Кое-кто из них к зиме рискует закрыться.
Недавно ДВ писали о малых предприятиях, которые оказались под ударом из-за высоких счетов на электричество. Кое-кто из них к зиме рискует закрыться.
«Моя дочь в свои 6 лет – лучший инвестор, чем я»: как родители инвестируют от имени детей
Одно из правил инвестиций – чем раньше начнешь вкладывать деньги, тем выше доход. Вот почему некоторые родители в Эстонии начинают вкладывать деньги от имени своих отпрысков с первых лет их жизни. ДВ собрали четыре истории таких семей.
Одно из правил инвестиций – чем раньше начнешь вкладывать деньги, тем выше доход. Вот почему некоторые родители в Эстонии начинают вкладывать деньги от имени своих отпрысков с первых лет их жизни. ДВ собрали четыре истории таких семей.