Новости
Только для подписчиков

Сколько заработали пенсионные фонды и их управляющие

После того, как в прошлом году падение биржевых котировок негативно отразилось на доходности портфелей многих инвесторов, ситуация с пенсионными фондами была печальной. С начала года в первую очередь индексные фонды снова набрали оборот, но вот некоторым фондам стало сложнее привлекать капитал.

Фото: Reuters/Scanpix

В прошлом году дела у местных пенсионных фондов шли довольно плохо, падение рынков в конце года еще больше усугубило ситуацию. В этом году свою позицию фондам удалось неплохо восстановить, не повлияла на ситуацию и волатильность рынков последних недель. Самый хороший рост продемонстрировал LHV Pensionifond Indeks, чья чистая стоимость активов (NAV) выросла на 12,5%. В спину ему дышат пенсионный фонд Swedbank K90–99 с показателем в 11% и SEB Energiline Pensionifond Indeks с Tuleva Maailma Aktsiate Pensionifond (пенсионный фонд мировых акций), которые с 1 января выросли на 10,8%.

Успех фондам принесла большая доля акций в портфелях. Индекс США Standard & Poor's 500 с начала года в долларах вырос на 13%. Другие крупные индексы тоже продемонстрировали хороший рост за этот период. Это не преминуло сказаться и на пенсионных накоплениях.

Член правления LHV Varahaldus Йоель Кукемельк сказал, что самое большое позитивное влияние на пенсионные фонды LHV оказали акции латвийского производителя лекарств Grindeks, которые из-за предложения выкупа выросли в цене на 89%.

Руководитель инвестиционных фондов Swedbank Кристьян Тамла сказал, что фонды второй пенсионной ступени Swedbank в первые месяцы года вернули потери, которые образовались в последнем квартале прошлого года. «Самыми удачными крупными инвестициями оказались рынки акций США и Европы, которые выросли на 13% и 11% соответственно. Уже несколько лет подряд наш портфель коммерческой недвижимости балтийских стран приносит нам хороший доход», - сказал Тамла.

По его оценке, продолжавшееся с начала года позитивное настроение на рынке больнее всего ударило по рынку облигаций. «По нашей оценке, реакция цен на облигации с высоким кредитным рейтингом из-за возможной эскалации торговой войны и замедления мирового экономического роста была чрезмерной», - прогнозирует он.

Есть более скромные результаты

Среди менее успешных фондов есть фонды LHV И SEB: LHV S за год вырос на 0,88% (если учесть инфляцию, то результат негативный). Тот же фонд с начала года потерял 4% от объема активов, став единственным фондом, объемы активов которого сократились.

По словам Кукемелька, число клиентов пенсионного фонда LHV S, а значит и объем фонда, уже длительный период находятся в тренде снижения. «Молодые люди, которые своевременно не подобрали себе пенсионный фонд и оказались в фонде S по лотерее, начинают оттуда выходить и переносить свои активы в фонды более рисковой категории», - пояснил Кукемельк.

Консервативный фонд SEB Konservatiivse Pensionifond вырос с начала года на 1,2%.

Название фонда
Доходность фонда 01.01.2019–05.06.2019, %
Swedbank Pensionifond K3 (стратегия роста)4,44
LHV Pensionifond Indeks12,53
SEB Energiline Pensionifond Indeks10,84
Tuleva Maailma Aktsiate Pensionifond10,8
SEB Energiline Pensionifond9,1
Luminor A Pluss Pensionifond8,47
Luminor A Pensionifond7,04
Swedbank Pensionifond K4 (стратегия акций)6,68
Luminor B Pensionifond5,59
SEB Progressiivne Pensionifond4,96
1 - 10...11 - 20...21 - 23

Сколько заработали управляющие самых больших фондов?

Около половины от 4-миллиардного рынка второй ступени пенсионных накоплений сконцентрировано в фондах SEB и Swedbank. Из отчетов следует, что в прошлом году SEB сократил заработную плату управляющих фондов, тогда как Swedbank, наоборот, хорошо увеличил.

SEB Varahaldus, который управляет и деньгами местных будущих пенсионеров, в прошлом году заработал 1,8 миллиона евро чистой прибыли (в 2017 - 2,9 миллиона).

Доход управляющего фондами подразделения Swedbank в прошлом году сократился на 1 миллион, составив 3,6 миллиона евро. Частично виной тому был подоходный налог, который был уплачен из-за распределения дивидендов. Доход от плат за услуги вырос на один миллион, составив 17 миллионов евро.

Название фонда
Объем фонда
Объем фонда
изменение, %
Swedbank Pensionifond K430446260835111189915,32
01.01.201906.06.209
Swedbank Pensionifond K90–993238939531756064,18
Tuleva Maailma Aktsiate Pensionifond636663759479997948,9
Tuleva Maailma Võlakirjade Pensionifond3710941551184948,53
Luminor A Pluss Pensionifond362550844923054035,79
LHV Pensionifond Indeks113481971523525334,25
SEB Energiline Pensionifond8848272111378835328,6
LHV pensionifond Eesti2197315263752420,03
SEB Energiline Pensionifond Indeks4434578851839692,09
1 - 10......11 - 18

Источник: Pensionikeskus

SEB сократил фонд зарплаты управляющих фондами

Расходы на заработную плату управляющих фондами SEB сократились. В подразделении управления фондами SEB банка входит два члена: Свен Кунсинг и Иманта Хютт, расходы на заработную плату которых составили 140 000 евро, тогда как годом ранее цифра была 151 000 евро (изменение за год - 7%). Если разделить сумму поровну, то получается 5833 евро в месяц. Однако эта сумма не отражает возможные дополнительные бонусы.

В подразделении SEB Varahaldus в прошлом году работало 10 человек. Расходы на зарплату составили 661 000 евро, к которой добавляется 209 000 евро социального налога. Если поделить сумму поровну, то каждый работник в месяц зарабатывал в среднем 5508 евро брутто, что, приблизительно, соответствует предыдущему году.

Управляющие пенсионными фондами в Swedbank Investeerimisfondid AS являются Кристьян Тамла и Меэлис Хинт. Расходы на их заработную плату составили 191 044 евро. Банк пояснил, что сумма включает как плату членов совета, так и дополнительные бонусы, однако точные цифры банк не озвучил. Поделив сумму на двоих, получается в среднем 7960 евро дохода. Доход членов совета немного сокращает итоговый результат дохода. Зарплата управляющих за год выросла на 11%.

В Swedbank Investeerimisfondid в течение года работало 11 человек. За год штат увеличился на два человека. Расходы на заработную плату, включая социальный налог, составили 553 334 евро. Разделив на всех работников данную сумму, получается средняя зарплата 4191 евро в месяц. Из графы отчета «задолженность перед работниками» следует, что в начале этого года работники получили за прошлый год еще около 35 000 евро, что увеличивает размер зарплаты до уровня зарплат в SEB банке.

Самое читаемое