Трейдер Алекс: дай прибыли расти

Очевидно, что все трейдеры нарушали это правило, однако некоторым доставалось из-за этого куда больнее, чем мне. Например, легендарный трейдер Джесси Ливермор, он же Ларри Ливингстон позволил расти убыткам по фьючерсам на хлопок и закрыл доходную позицию по фьючерсам на пшеницу. Из-за этих перестановок он потерял свои миллионы. Хотя, поступи он иначе, он бы их приумножил. 

Эмоции обуревают

Придерживаться этого принципа сложно из-за психологии. Убыток пробуждает в человеке первобытный инстинкт: надежду. Он надеется, что все еще изменится к лучшему, что вот-вот рынок начнет движение в том направлении, в котором нужно для него и он сможет не только покрыть убытки, но и получить прибыль. Но на рынке не стоит действовать полагаясь на надежду. Здесь либо человек прав, либо нет, и если он ошибается, то следует быстро закрыть позицию, чтобы выйти с наименьшими потерями.

Большая часть денег остается на столе

Что касается прибыльныx позиций, то здесь две возможности, которые я использовал: ордер тэйк-профит (T/P - Take Profit) и скользящий стоп-лосс или трейлинг-стоп (T/S - Trailing Stop).

Помнится, свою короткую позицию по индексу сырой нефти WTI я закрыл как раз при помощи ордера тэйк-профит. У этого ордера есть одна замечательная особенность: прибыльная позиция закрывается автоматически по достижению уровня тейк-профита. Однако, это единственная положительная особенность этого ордера. Все остальное, что касается T/P, в моем случае ничего хорошего не принесло.

Например, тейк-профит не делает того, о чом говорится в цитируемой мной биржевой мудрости - тейк-профит не дает прибыли расти. Так случилось и с моей позицией по WTI: из шести долларов на столе, я забрал почти два.

Во-вторых, T/P плохой вариант и с точки зрения психологии. Трейдер ставит этот ордер и думает, что он может забыть о позиции: будь, что будет, но он свою предполагаемую прибыль все равно получит. Но он должен следить за акцией и изучать ее движение. Может быть акция готова вместо одного доллара принести ему все десять? Может быть, стоило бы установить T/P на более высокий уровень? Но все это он сможет понять лишь тогда, когда уже будет поздно что-либо исправлять.

Трейдеру нельзя быть ленивым

Получается, что T/P для ленивых трейдеров. Настолько ленивым быть нельзя. Куда лучше вариант скользящего стоп-лосса. Вчера вечером я его опробовал, установив скользящий стоп-лосс на свою длинную и прибыльную позицию по акциям Baidu.

Как работает этот стоп-лосс? Он позволяет трейдеру ограничить убытки на определенном уровне (в процентах или пунктах): ниже рыночной цены - для длинной позиции, выше рыночной цены – для короткой позиции. Если рыночная цена движется в правильном для трейдера направлении, то T/S двигается вместе с ней, увеличиваясь или сокращаясь соответственно. Если движение происходит в невыгодном для трейдера направлении, то T/S срабатывает как обычный стоп-лосс, закрывая позицию в заранее определенный трейдером момент.

С Baidu так и получилось. Вначале я установил T/P на уровне 250 долларов, но мне хватило ума, чтобы поменять его на ордер T/S, который в последствии и сработал. На этой сделке я заработал 116 евро, что на 60 евро больше, чем если бы я использовал ордер тэйк-профит. Но если бы у меня было еще больше ума, то я бы установил T/S еще дальше и получил бы еще большую прибыль.