Поговорим о торговле акциями и CFD

- продать те акции, которые у вас есть, если вы думаете, что они скоро начнут дешеветь или решаете вложить свои деньги в другие бумаги, более доходные;

- если вы предполагаете, что ваши акции в настоящий момент рискуют снизиться в цене, но не хотите окончательно с ними расставаться, можно продать их « на время», а потом выкупить обратно. Эта операция называется «продажа против сейфа»;

- если вы считаете, что какие-то акции скоро начнут падать в цене, но не хотите рисковать и покупать их сейчас для последующей продажи, то можно занять эти акции на время у брокера. Такая операция называется «короткой продажей». Суть состоит в том, что вы как бы берете в кредит у своего брокера ценные бумаги под обязательство вернуть их ему через определённое время, уплатив банковский процент за заём и брокерское вознаграждение. В качестве залога выступают средства на вашем счете.

Для того, чтобы купить акции General Electric или продать акции Microsoft, совсем не обязательно находиться в Нью-Йорке или Лондоне. Более того, Вы можете проводить биржевые операции, не выходя из дома! Торговать «живыми акциями» можно по интернету, заключив договор с брокерской компанией, которая оказывает соответствующие услуги. Подобные услуги оказывают и коммерческие банки, например, SEB и Swedbank. Для этого достаточно открыть счет ценных бумаг, на котором будут храниться деньги для совершения операций и делаться записи по поводу того, какие бумаги куплены или проданы, по какой цене и в каком объеме.

Недостатком торговли реальными ценными бумагами является то, что для этого необходима вся сумма целиком, равная стоимости бумаг на момент открытия позиции. Никаких кредитов банк или брокер под эти операции не дает. Если Вы вкладываете деньги в ценные бумаги, то придется «заморозить» свои средства на тот срок, пока эти бумаги Вы не решите продать.

Этот недостаток устраняется при работе с таким производным финансовым инструментом, как контракт на разницу - Contracts for Difference (CFD). Если говорить языком финансистов, то контракт на разницу цен представляет собой соглашение между продавцом и покупателем контракта о выплате разницы между стоимостью контракта в момент его покупки, и стоимостью в момент продажи. Проще говоря, купив CFD на 500 акций Walt Disney Corporation по цене 35.00 долларов США за 1 акцию, и продав его через некоторое время по цене 37.80 долларов США, покупатель контракта обязуется выплатить Вам ценовую разницу, которая составит 2.8 * 500 = 1400 долларов США. С другой стороны, если цена акции в момент завершения Вами операции будет ниже цены покупки, финансовые обязательства по выплате разницы будут возложены на Вас.

CFD - сравнительно молодой финансовый инструмент. Он появился на рынке в середине 80-х годов на фондовом рынке в Великобритании. Основной движущей силой их применения стало желание уйти от stump duty (гербовый сбор) (0.5% от объема сделки при покупке/продаже акций полностью на собственные средства) и избежать трудностей с установлением «коротких» позиций по отдельным акциям на понижающемся рынке. До окончания 1999 года лишь профессиональные инвесторы могли воспользоваться этим финансовым инструментом, и следует отметить, что он был очень популярным. Сегодня индивидуальные инвесторы также могут использовать CFD и многие брокерские компании, в том числе те, которые предоставляют услуги на валютном рынке FOREX, включают CFD в свой список торговых инструментов.

CFD, в принципе, это такой же производный финансовый инструмент, так же как например, фьючерс или опцион. Так же как большинство производных инструментов, CFD – маржинальный финансовый продукт, т.е. операции производятся с использованием кредитного плеча, которое предоставляет брокер. В этом смысле контракт на разницу может рассматриваться, как покупка акций за счет кредита. Так, если Вам предоставляется кредитное плечо 1:10, то имея 1500 долларов США на счете, Вы можете совершать операции с суммами до 15000 долларов США включительно. Ваши 1500 долларов служат залоговой суммой на случай убытков. То есть все сделки по этим контрактам проводятся по такой же схеме, как и с валютой на рынке FOREX.