- OMX Baltic−0,35%318,34
- OMX Riga0,47%1 015,03
- OMX Tallinn−0,07%2 255
- OMX Vilnius−0,07%1 504,3
- S&P 500−0,35%7 592,4
- DOW 30−0,36%52 297,09
- Nasdaq −0,39%25 366,09
- FTSE 1000,21%10 885,66
- Nikkei 2250,53%61 142,35
- USD/EUR0,00%0,9
- GBP/EUR0,00%1,2
- OMX Baltic−0,35%318,34
- OMX Riga0,47%1 015,03
- OMX Tallinn−0,07%2 255
- OMX Vilnius−0,07%1 504,3
- S&P 500−0,35%7 592,4
- DOW 30−0,36%52 297,09
- Nasdaq −0,39%25 366,09
- FTSE 1000,21%10 885,66
- Nikkei 2250,53%61 142,35
- USD/EUR0,00%0,9
- GBP/EUR0,00%1,2
Внимание! Этой статье более 5 лет, и она находится в цифировом архиве издания. Издание не обновляет и не модифицирует архивированный контент, поэтому может иметь смысл ознакомиться с более поздними источниками.
Детерминированность и случайность
Мы неадекватно воспринимаем случайность. Nassim Taleb описал занятный эксперимент: «Исследователи дают птицам (какие-то pigeons) в клетке корм случайным образом, и что бы ни делали птицы во время кормежки, они начинают делать это сильнее, чтобы получить дополнительную пищу. Это приводит к выработке у птиц определенного ритуала, типа танца. Таким образом, имеется нечто в птичьих мозгах, что идентифицирует причинность. От птичьих мозгов до наших, поэтому, небольшой шаг. Люди всегда думают, что имеется причина событиям. Мы неспособны принять случайность.»
Наблюдая за графиками трейдеры находили на них тренды, поддержки и сопротивления, «головы и плечи», дивергенции, словом, весь комплект. Но самое интересное заключалось в том, что эти графики были порождены генератором случайных чисел и являлись не более чем случайным блужданием.
С другой стороны, определенный интерес (тяготение к риску) представляет ловля минимумов и максимумов цен, на основании предположения, что они могут развернуться в любой момент. При этом подразумевается, что изменения цен распределены случайно, и развороты можно спрогнозировать. Однако в изменениях цен бывают выбросы, которые проблематично спрогнозировать из нормально распределенных случайных изменений цен. Как результат, мы значительно недооцениваем риск. Если мы купили акции, а цена ушла еще ниже, мы покупаем еще, уменьшая среднюю цену покупки (усредняясь).
Неофициальная статистика гласит: усреднение и рост депозита не совместимы.
Риск. Мы консервативны по отношению к прибыли и склонны к риску по отношению к убыткам. Kahneman и Tversky просили людей выбрать между 80% шансов выиграть $4000 и 20% шансов не выиграть ничего, и 100% шансами получить $3000. 80% опрошенных выбрали $3000 наверняка. Затем они предложили выбор между риском 80% шансов потери $4000 и 20% шансами не потерять ничего, и 100% шансами потерять $3000. 92% опрошенных предпочли рискнуть. Стратегия, которую выбирает большинство (наверняка взять $3000, и 80% шансов потерять $4000), имеет математическое ожидание -$200, т.е. в среднем мы каждый раз будем терять по $200. Что и делаем на бирже.
Аналитик AdmiralMarkets
Игорь Пак
Autor: Admiral Markets
Горячие новости
Самые читаемые
3
Сомнительные кредиты и платежи привлекли внимание
Последние новости
Две эстонки ведут в Португалии бизнес, против которого протестуют местные жители
Сейчас в фокусе
Сомнительные кредиты и платежи привлекли внимание
“Рой дронов, летавший возле российского военного корабля, прилетел из России”
Подписаться на рассылку
Подпишитесь на рассылку и получите важнейшие новости дня прямо в почтовый ящик!
На главную