В ожидании результатов стресс-тестов банков Европы
Банковская система является тем фундаментом, на котором держатся финансы и экономика. А если фундамент дает трещину, то это грозит развалом всего строения. Поэтому неутешительное состояние дел в банковском секторе привлекает пристальное внимание европейских чиновников и экономистов. Особенное беспокойство вызывают банки проблемных стран, таких как Португалия, Ирландия, Греция, Италия, и Испания.
Долг банков Португалии перед ЕЦБ достиг 39 млрд. евро. ЕС и МВФ обещали Португалии кредит в размере 78 млрд. евро, из которых она уже получила около 2 миллиардов евро в конце мая. В качестве одного из условий предоставления кредита ЕС потребовал ускорить процесс укрепления банковского сектора. До конца текущего года банкам придется довести долю собственного капитал не менее чем до 9%, а к концу 2012-го —до 10%. По расчетам S&P, потребность в свежем капитале частных банков Португалии с учетом необходимости поднять долю собственного капитала до 10% составляет 3,5 млрд. евро. В S&P полагают, что с учетом госбанков потребность банковского сектора страны в дополнительном капитале составляет не менее 5 млрд. евро. Аналитики из Fitch предупреждают, что уже в нынешнем году прибыль местных банков ввиду снижения качества кредитов и уменьшения количества новых сделок может упасть.
Ирландия является еще одной из стран еврозоны, которые тяжело пострадали от финансового кризиса и в прошлом году обратилась за финансовой помощью к ЕС. Было решено выделить Ирландии 85 млрд. евро, из которых 35 млрд. должно пойти на поддержание банковского сектора. Первый транш помощи в размере 3,6 млрд. евро Дублин получил в начале февраля. Весенние тесты кредитных учреждений выявили их потребность в докапитализации еще на сумму 24 млрд. евро. Но этих денег в стране нет, и власти опять надеются на международную помощь. Вопрос о выделении желаемых 24 миллиардов евро пока остается открытым. На повестке дня у европейских чиновников более сильная «головная боль» - Греция.
Министры финансов ЕС обсуждают второй пакет помощи Греции и никак не могут прийти к единому мнению. Некоторые страны, в том числе Германия, настаивают, что частные банки должны принять участие в оказании финансовой помощи Греции. Это спровоцировало обеспокоенность владельцев частных банков тем, что им придется понести убытки. В целом возникают опасения, что на почве споров, кто чем должен или не должен Греции помогать, «помощники» не договорятся и оставят Грецию без финансовой поддержки вообще. Тогда Греции придется объявить себя страной-банкротом со всеми вытекающими отсюда последствиями. Тем временем, клиенты банков Греции забирают свои вклады, так как люди боятся хранить свои деньги в греческих банках. По данным Министерства финансов Греции, за последние примерно полтора года клиенты греческих банков вывели из них за рубеж около 10% от вкладов - 30 млрд. евро. Главным образом греческие деньги утекают в немецкие банки. В некоторых немецких сберкассах даже появилась возможность получить консультацию на греческом языке и количество клиентов из Греции постоянно растет. По мнению аналитиков, в случае выхода страны из зоны евро может наступить коллапс греческих банков. Как заявил глава немецкого института Ifo Ханс-Вернер Зинн, в этом случае население массово кинется в банки, чтобы сберечь накопления в евро, что приведет к банкротству финансовых учреждений. Впрочем, альтернатива, с его точки зрения, выглядит ничуть не более радужно. Если Греция решится на изменение курса валюты путем снижения цен и зарплат, то «банки в этом случае также обанкротятся, поскольку фирмы станут банкротами и не смогут вернуть банкам кредиты». Кроме того, как предрекает Зинн, при таком развитии сценария страна окажется на грани гражданской войны.
Опасения в отношении итальянских банков напрямую связаны с кризисом суверенных долгов. До недавних пор основным поводом для обеспокоенности рынка в отношении них была сравнительно низкая прибыльность ввиду высоких расходов, низкого темпа роста кредитов и незначительных процентных ставок. Но 13% активов итальянских банков – правительственные бонды своей страны. Это один из наиболее высоких показателей среди основных банковских систем. Утрата рыночного доверия к суверенным бумагам спровоцировала новые опасения.
Банковский сектор в Испании в высокой степени недокапитализирован. Для привлечения средств два крупных испанских банка Bankia и Banca Civica предполагают осуществить эмиссию акций и разместить их на рынке через процедуру IPO. Bankia выглядит особенно уязвимым – этому банку нужно привлечь 4 млрд. евро, избежав «разводнения» более чем на 50%. Чтобы смягчить давление на Испанию, нужен масштабный европейский план помощи – он откроет путь к более тщательной оценке потерь и адекватной рекапитализации. Для этого могут потребоваться месяцы. А пока испанские банки будут оставаться под давлением.
В настоящее время Европа ожидает результатов летних стресс-тестов кредитных учреждений, которые «прольют свет» на реальное положение дел в банковском секторе.
(По материалам открытых источников Internet)
Консультант FOREX.ee
Галина Данилова
Autor: Forex рынок