24 августа 2012 в 11:38

Forex, Commodities, Equities: торговые идеи!

Далеко идущие выводы напрашиваются исходя из итогов текущей недели.

S&P500, DAX

Примечательно хотя бы то, что эта пятидневка стала первой неделей из последних семи,

которую рынок акций США заканчивает снижением. И это при том, что фактически

накануне протоколы ФРС указали на высокую вероятность запуска в США в ближайшие

кварталы еще одного раунда количественного смягчения (QE3). Все это указывает, на наш

взгляд, на то, что ралли на мировых рынках акций выдыхается и нас ждет основательная

волна продаж, если 31 августа в Джексон Хоул Бен Бернанке не даст прямого сигнала к

тому, что о QE3 будет объявлено уже в рамках заседания ФРС 12-13 сентября.

С точки зрения целевых уровней, мы видим значительный риск снижения индекса

S&P500 в район поддержки 1360 пунктов в ближайшие месяцы, где проходит 200-

дневное скользящее среднее. Для индекса РТС все это чревато повторным тестированием

поддержки 1200 пунктов.

Brent, Copper

Далее интересно то, что на этой неделе мы получили сразу несколько сигналов или

фактов, подтверждающих плачевное состояние мировой экономики, что довольно-таки

сильно может ударить по перегретому в моменте сырью. Сначала ФедРезерв в «минутках»

отметил ухудшение оценки американской экономики с момента проведения июньского

заседания (19-20.06). Затем в Китае на довольно-таки низком уровне вышли данные по

производственной активности за август от HSBC и Markit Economics, указав на то, что

ничего хорошего сейчас в экономике Поднебесной не происходит, особенно в контексте

неопределенности масштабов и сроков стимулирующих мер. Завершающий аккорд

пришелся при этом 23 августа на Европу, где вновь ниже психологических важных 50

пунктов вышли индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг,

что вновь оживило разговоры о полноценной рецессии в регионе.

Собственно, если добавить сюда скорое окончание летнего автомобильного сезона

в США, а также довольно-таки мягкий сезон тропических штормов, то мы считаем

целесообразно открывать позиции на продажу по Brent и WTI в расчете на то, что

сырье станет дешевле на 10$-15$ до конца года. Медь при этом – это неплохая идея

на перспективу, где сигналом к продажам станет снижение котировок ниже нижней

границы ценового диапазона 7300$-7700$. Довольно-таки важный момент, на наш взгляд,

заключается в том, что этим летом на фоне «оттепели» в Европе мы видели рост во

всех активах кроме меди, которую, напомним, принято считать лучшим индикатором

перспектив мировой экономики.

Защитной ставкой пока остаются драгоценные металлы (золото, серебро), которые

стремительно дорожают вторую неделю подряд на ожиданиях того, что Центробанки

США, Европы и Азии отреагируют на дальнейшее замедление мировой экономики новым

раундом смягчения денежной политики.

FX

Мы продолжаем «по-медвежьи» смотреть на пару AUD/USD, а в случае с EUR/USD

исходим из того, что от 1.26 или 100-дневного скользящего среднего кто-то уже может

открывать позиции на продажу по евро, кто-то будет делать это под или по факту

выступления Б.Бернанке 31.08, а кто-то часть позиций откроет лишь в районе 1.28, где

проходит 200-дневное скользящее среднее. В любом случае уровни продаж по AUD и

EUR становятся с каждым днем все более и более привлекательными, опять же в расчете

на то, что QE3 в США в сентябре не будет.

Autor: Admiral Markets

Самое читаемое