OMX Baltic−0,24%312,8
OMX Riga0,57%904,04
OMX Tallinn−0,13%2 085,38
OMX Vilnius−0,51%1 362,76
S&P 500−0,84%6 812,01
DOW 30−1,71%47 904,41
Nasdaq −0,53%22 686,47
FTSE 100−1,39%10 420,73
Nikkei 2251,9%55 278,06
CMC Crypto 2000,00%0,00
USD/EUR0,00%0,86
GBP/EUR0,00%1,15
EUR/RUB0,00%91,02

OMX Baltic−0,24%312,8
OMX Riga0,57%904,04
OMX Tallinn−0,13%2 085,38
OMX Vilnius−0,51%1 362,76
S&P 500−0,84%6 812,01
DOW 30−1,71%47 904,41
Nasdaq −0,53%22 686,47
FTSE 100−1,39%10 420,73
Nikkei 2251,9%55 278,06
CMC Crypto 2000,00%0,00
USD/EUR0,00%0,86
GBP/EUR0,00%1,15
EUR/RUB0,00%91,02

14.10.09, 13:15

Внимание! Этой статье более 5 лет, и она находится в цифировом архиве издания. Издание не обновляет и не модифицирует архивированный контент, поэтому может иметь смысл ознакомиться с более поздними источниками.

Хедж-фонды любят пускать пыль в глаза

Около 20% менеджеров хеджевых фондов искажают данные о своих компаниях или их деятельности во время обязательной экспертизы due diligence, результаты которой предназначены для инвесторов, сообщила газета Financial Times со ссылкой на исследование Школы бизнеса Стерна при Нью-йоркском университете.

Исследование может нанести сокрушительный удар по и так уже подорванной скандалами репутации хедж-фондов, которых многие аналитики обвиняют в нарушениях требований о прозрачности информации для инвесторов, пишет Интерфакс-Украина.

Научные сотрудники бизнес-школы провели исследования, используя конфиденциальные данные 444 отчетов о due diligence в период с 2003 по 2008 гг. Отчеты были предоставлены инвесторами хедж-фондов при условии неразглашения названий компаний.

В ходе исследования выяснилось, что наиболее распространены неверные заявления о суммах активов под управлением фондов, а также данные о результатах их деятельности. Менеджер одного из хедж-фондов завысил сумму активов на $300 млн.

Статья продолжается после рекламы

Еще один фонд предоставил неверные сведения о безупречном прошлом своих деловых партнеров, отметил один из авторов исследования профессор Стивен Браун, специалист по финансовым рынкам. Например, оба учредителя этого фонда привлекались к уголовной ответственности.

Искажение фактов или противоречия были обнаружены в 42% отчетов о проведении экспертизы. В некоторых случаях это было связано с тем, что менеджеры не обладали достаточной информацией о внутренних процедурах хедж-фондов или судебных разбирательствах, но в 21% случаев "менеджеры указывали заведомо неверную информацию".

Исследование охватывает многие ведущие хеджевые фонды, активы под управлением которых составляют до $8 млрд., а средний срок работы менеджеров в отрасли достигает 19 лет.

Autor: dv.ee Istsenko Olga