Everaus Kinnisvara предлагает инвесторам облигации с доходностью 10%

Компания Everaus Kinnisvara AS провела первое публичное предложение облигаций в мае нынешнего года, выпустив в рамках первой серии программы 5 000 облигаций на общую сумму 5 млн евро. Выпущенные облигации торгуются на альтернативном рынке First North Таллиннской биржи Nasdaq.

Средства, привлеченные в рамках первой серии, были использованы по назначению и позволили активными темпами продвигать строительство объектов недвижимости. Инфраструктура первого этапа проекта Kindluse Kodu (рядные и парные дома) завершена, и первые дома полностью заселены (продано 50% домов первого этапа). Дома второго этапа Luige Kodud (рядные дома и многоквартирные дома) достигли стадии фасадных работ и строительных работ в помещениях (30% домов второго этапа уже проданы). Строительство II этапа складского комплекса Lennuradar и мини-складов в Хааберсти близится к завершению, а новые коммерческие здания в арендном портфеле застройщика будут готовы к концу этого года.

«Более чем трехкратное превышение подписки на весеннее предложение подтвердило, что мы являемся ценным и признанным застройщиком не только в глазах наших клиентов и партнеров, но и что инвесторы доверяют нашим перспективам развития и стратегии по созданию высококачественной и устойчивой жилой и коммерческой среды. Предложение второй серии позволит предприятию еще больше расширить круг инвесторов», – сказал Янар Муттик, учредитель и исполнительный директор предприятия.

Дополнительную информацию о предложении второй серии программы выпуска облигаций можно найти на сайте предприятия и на сайте Nasdaq Tallinn.

Предприятие, которое начало свою деятельность в 2015 году как девелопер индивидуальных домов, через десять лет день стало застройщиком с самым разносторонним портфелем. Диверсифицированный портфель обеспечивает конкурентное преимущество, которое делает застройщика сильнее с точки зрения существующих на рынке рисков.

«Многие игроки рынка фокусируются либо на жилой, либо на коммерческой недвижимости, но Everaus Kinnisvara выбрала более амбициозное направление, развиваясь в обоих секторах. В то время как проекты в сфере жилой недвижимости предназначены для продажи, коммерческая недвижимость в целях диверсификации рисков разрабатывается для сдачи в аренду, и сооруженные коммерческие здания остаются в нашей собственности», – отметил Янар Муттик, добавив, что в нынешнем году в портфеле денежных потоков появится три новых коммерческих здания: два здания, в которых предусмотрено 64 склада и сток-офиса, а также новый комплекс мини-складов, насчитывающий 342 мини-склада.

С открытием комплекса мини-складов в Хааберсти Everaus Kinnisvara станет крупнейшим в странах Балтии поставщиком услуги мини-складов. «Когда мы в 2021 году вышли на рынок с услугой аренды мини-складов, мы хотели стереть память о сырых и темных подвальных боксах и предложить современное решение для хранения, идущее в ногу с технологическим прогрессом, для тех, кому не хватает мест хранения дома или в офисе. Наш первый комплекс в Пеэтри, который насчитывает 335 мини-складов, был хорошо принят, и Хааберсти с его быстро растущим населением также с нетерпением ждет открытия нового комплекса, поскольку круглосуточно доступные теплые и безопасные складские помещения наилучшим образом решат проблему постоянной или временной нехватки места для местных жителей, а также для малого бизнеса», – сказал Муттик.

Сильные стороны Everaus Kinnisvara с точки зрения существующих на рынке рисков также обусловлены разнообразием девелоперских проектов внутри сектора. В то время как многие крупные застройщики занимаются только многоквартирными домами или исключают строительство индивидуальных домов, портфель Everaus Kinnisvara включает в себя многоквартирные, рядные, парные и индивидуальные дома, а также офисные здания, складские площади и сток-офисы, мини-склады, участки под индивидуальные дома и гостевые апартаменты.

«Различные сегменты сферы недвижимости ведут себя по-разному в течение экономических циклов. Если рынок жилья охладится, сектор коммерческой недвижимости, например складские помещения, может продолжить демонстрировать хорошие показатели благодаря росту интернет-торговли или потребностей в сфере логистики. Это позволяет нам компенсировать снижение доходов в одном сегменте за счет роста в другом», – пояснил Муттик, добавив, что «разнообразие проектов также позволяет гибко перераспределять капитал, инвестируя в наиболее прибыльные на данный момент проекты». В то время как рынок многоквартирных домов переживал спад, недвижимость премиум-класса и участки под индивидуальные дома, которые отличаются от остального рынка и клиентура которых меньше подвержена колебаниям рынка, стали для нас важным преимуществом. Такая стратегия обеспечивает устойчивость и рост даже в условиях спада в том или ином сегменте рынка».

Компания Everaus Kinnisvara создала общины на площади более 30 гектаров и разрабатывает интегрированные жилые и коммерческие комплексы еще на 70 гектарах. Предприятие работает в Эстонии, в основном в Харьюмаа, но также расширяет свою деятельность в южном направлении – в Тартумаа и в Латвии.

Everaus Kinnisvara стала одной из самых быстрорастущих компаний по развитию недвижимости в Эстонии. В портфеле застройщика семь проектов жилой застройки, включающих более 600 единиц жилья, из которых около 200 находятся в стадии строительства. Портфель коммерческой недвижимости включает в себя более 80 000 м2 коммерческих площадей, из которых 15 000 м2 либо готовы и сданы в аренду, либо находятся в стадии завершения строительства. Количество проектов в разработке и объем высоки, что отражает способность застройщика к долгосрочному росту.

Серьезное внимание к вопросам энергоэффективности, дизайна и комплексной среды обусловливает высокий интерес как покупателей жилья, так и инвесторов. Высокие стандарты обеспечивают прочную основу для долгосрочного успеха, лояльности клиентов и высокого доверия со стороны инвесторов и других партнеров. Предприятие является законодателем моды и единственным застройщиком в Эстонии, большинство завершенных проектов которого были высоко оценены на конкурсах жилья. Благодаря передовым решениям проекты застройщика не раз получали звание «первого в своем роде».

«Для нас это не просто развитие недвижимости, а формирование среды, в которой люди действительно хотят жить и работать. Привлечение капитала через облигации поможет еще больше расширить положительное влияние», – прокомментировал Муттик.

Цель второй серии – дальнейшее финансирование строительства следующих фаз девелоперских проектов и начало строительства новых проектов. Началось строительство инфраструктуры следующих этапов Kindluse Kodu, а также строительство домов третьего, последнего этапа Luige Kodud (Рядные дома) и двух последних зданий складского комплекса Lennuradar. В настоящее время идет подготовка к началу строительства рядных домов Kangru Kodu, в портфеле предприятия также начало строительства новых многоквартирных домов на окраине Тарту.

«Эмиссию облигаций мы осуществляем в этом году впервые, но имеем большой опыт привлечения капитала в рамках сотрудничества с различными частными и институциональными партнерами. Развитие недвижимости требует больших капиталовложений и долгосрочного инвестиционного горизонта. Облигации – один из возможных способов финансирования капиталоемких проектов», – пояснил Муттик.

2024 год стал для компании Everaus Kinnisvara годом значительного роста и финансового укрепления. Консолидированный и прошедший аудит доход от продаж за 2024 год составил 14,6 млн евро, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 182%. Рост оборота обусловлен в основном продажей объектов жилой недвижимости. Консолидированная и прошедшая аудит чистая прибыль за 2024 год составила 2,9 млн евро. Объем активов группы составил 45,6 млн евро, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 51%. Рост собственного капитала свидетельствует о высокой рентабельности и устойчивой структуре капитала.

Первое полугодие 2025 года прошла в соответствии с прогнозами. Нынешний год стал для компании Everaus Kinnisvara годом капиталоемкого развития, в течение которого не завершено ни одного крупного жилого проекта. В результате оборот продаж оказался минимальным: Оборот продаж за первое полугодие 2025 года составил 3901 тысячу евро, что составляет около 50% от прогнозируемого годового оборота. Чистая прибыль за первое полугодие составила 102 тысячи евро, что соответствует прогнозам, согласно которым рентабельность в 2025 году останется незначительной.

«Год был позитивным. Рынок недвижимости вступил в новый цикл роста, однако ситуация в сфере недвижимости и спрос на жилье будут по-прежнему зависеть от внешних факторов, в частности, от изменения процентных ставок, геополитики, налоговой среды и чувства уверенности потребителей. Что касается процентных ставок и реальной заработной платы, то ожидается, что улучшение ситуации продолжится, чему будет способствовать рост доступности недвижимости. Рост предложения недвижимости сдерживается налоговой политикой и по-прежнему относительно высокой инфляцией. Однако последний экономический прогноз Банка Эстонии, согласно которому экономический рост с 2026 года превысит 3%, позволяет нам с оптимизмом смотреть на ближайшие будущее», – прокомментировал Муттик.

Рассчитывая на долгосрочную перспективу, Everaus Kinnisvara готовится к новому подъему на рынке развития недвижимости, а также на корпоративном уровне, расширив состав правления Everaus Kinnisvara с одного до трех человек. В правлении предприятия продолжит работу учредительный член Янар Муттик, вместе с которым функции членов правления будут выполнять работающий на предприятии директором по развитию Каур Каазикмяэ и финансовый директор Яника Рутс. «Новые члены правления привнесут в управление предприятием новые знания и опыт, что поможет эффективнее управлять возросшим объемом бизнеса и обеспечить высокий уровень качества и потенциала управления. С расширенным составом правления Everaus Kinnisvara сосредоточится на повышении эффективности процессов, сбалансированном управлении рисками и поддержании стандартов качества, чтобы обеспечить долгосрочную стратегию роста предприятия и увеличить ценность для клиентов, инвесторов и партнеров», – дал свой комментарий Янар Муттик.

Инвестиции в Everaus Kinnisvara – это не просто финансовое решение, а поддержка развития устойчивой и качественной среды для жизни и бизнеса.

Консультантами по организации эмиссии выступают Redgate Capital AS и адвокатское бюро TRINITI.

Дополнительная информация: Яника Роотс, финансовый директор Everaus Kinnisvara AS, [email protected]