Что важно учитывать при комплексном финансовом планировании?

В то же время, если рассмотреть поведение в области сбережений и инвестиций более внимательно, мы увидим, что большинство людей держат свои сбережения на расчетном счете, в наличных или, в лучшем случае, в форме сберегательного вклада, инвестициям же отдает предпочтение лишь 19 процентов семей. Таким образом, финансовые активы большинства людей постоянно теряют покупательскую способность по причине инфляции, поскольку вклад или наличные не дают достаточной доходности.

Причиной малой доли инвестиций может быть и тот факт, что в финансовых делах люди, скорее, придерживаются краткосрочного подхода – лишь каждый четвертый планирует свои расходы и доходы более чем на 1 месяц.

Обычно рекомендуется иметь достаточные сбережения для покрытия основных ежедневных расходов, включая расходы на кредит, продукты, коммунальные и прочие расходы, в течении шести месяцев. Соответственно, до 80% своих финансовых активов специалисты рекомендуют хранить в долгосрочных финансовых инструментах. Причина проста – в более продолжительной перспективе влияние инфляции очень существенно, и только долгосрочные инвестиции способны обеспечить превышающую инфляцию доходность.

В последние годы инфляция хоть и находилась на довольно низком уровне, цены в Эстонии с 2005 года в среднем росли более чем на 3,5 процента в год. Это означает, что за 13 лет хранившиеся в наличных активы утратили 36 процентов покупательской способности. Иными словами, реальная стоимость 100 евро упала к концу этого периода до 64 евро.

Но если бы эти же 100 евро были в начале 2005 года инвестированы в соответствии со сбалансированной стратегией (50% акции/50% облигации), то их покупательская способность наоборот возросла бы на 36 процентов. В результате инвестиция позволила бы в конце 13-летнего периода приобрести покупательскую корзину, более чем вдвое превышающую ту, которую можно было бы приобрести за хранившиеся в наличных активы. В абсолютных числах инвестированные 100 евро за рассматриваемый период превратилось бы в 213,8 евро в то время, как стоившая 100 евро покупательская корзина подорожала до 157 евро. Причем такой результат был бы достигнут, несмотря на то, что в указанный период мы пережили крупнейший за 70 лет финансовый кризис и падение цен на мировые акции.

В нынешнем году было много непредсказуемых политических событий и геополитических неожиданностей, которые оказали влияние на финансовые рынки и заставили серьезно задуматься о безопасности вложенных денег. Долгосрочное видение и способность следовать своим планам, несмотря на колебания рынка, чрезвычайно важны для инвестирования.

DALBAR Inc, которая занимается анализом результатов деятельности инвесторов с 1994 года, подчеркивает, что и в 2017 году, т.е. в том году, когда волатильность находилась на исторически низком уровне и рынки акций шли практически по прямой вверх, средняя доходность инвестировавших в фонды уступала доходности индекса 1,19 процента. В долгосрочной перспективе разница между средней доходностью инвестирующих в фонды и доходностью рынка еще больше – по данным DALBAR Inc, в течение 20 лет средняя годовая доходность инвесторов уступала доходности индекса S&P 500 боле чем 3 процента в год.

Это объясняется постоянным стремлением инвестирующих людей предугадать рынок. Обычная тактика состоит в том, чтобы, закрыть позицию до наступления коррекции, чтобы потом снова войти в рынок по более дешевой цене. Такое поведение обычно и является следствием излишнего реагирования на текущие новости, которые вызывают страх, что цены упадут. К сожалению, такие действия часто приводят к довольно плохим последствиям, особенно во время долгосрочных тенденций роста, когда после выхода из инвестиции человек больше не может найти хорошего места для входа.

Начинать инвестировать следует как можно раньше. Таким образом инвестирующий дает больше времени сложным процентам работать на него. Сложные проценты означают, что уже заработанный доход начинает, в свою очередь, приносить дополнительный доход. В результате, если начать в 25 лет инвестировать всего 50 евро со среднегодовой доходностью в 6%, к 65 годам можно накопить 100 000 евро. Если начать всего на 10 лет позже, то для достижения такого же результата необходимо увеличить ежемесячный вклад в два раза.

Инвестировать надо обязательно в правильно составленный портфель. Одно из наиболее обширных исследований последних лет, проведенное в 2012 году Wallick et all и оценивающее результаты деятельности 518 сбалансированных фондов США за период 1962-2011, показывает, что 88% конечного результата инвестиции зависит от распределения активов в портфеле. Исходя из этого, инвестиционных портфель инвестора должен быть глобально диверсифицирован и иметь уровень риска, соответствующий аппетиту к риску и цели инвестиции конкретного человека. Выбор подходящего уровня риска сверхважен, поскольку при слишком высоком риске с большой долей вероятности инвестирующий не сможет перенести возможные колебания стоимости, а при слишком низком риске инвестор может не достичь поставленной цели.

Итак, комплексное финансовое планирование крайне важно для финансового здоровья и достижения долгосрочных целей. Инвестиции представляют собой хорошую возможность защитить свои активы от инфляции и увеличить их реальную стоимость. Начинать следует как можно раньше, и действовать надо разумно, всегда следуя долгосрочному инвестиционному плану и избегая эмоциональных решений, подробно анализируя ситуацию перед сделкой.

Имеет смысл использовать и возможность получения консультации в своем банке, в ходе которой опытные специалисты помогут найти решение, отвечающее конкретным целям и потребностям.