Инвестиционный фонд: новые правила заставят пенсионные фонды работать эффективнее

«Согласно данным Pensionikeskus, 17 из 22-х пенсионных фондов второй ступени в 2019 году показали отрицательную доходность. Реальная доходность за последние 15 лет уменьшилась на 0,2% в год, а реальная доходность за последние десять лет также показала отрицательный результат: -1,3% в год», – говорит председатель правления инвестиционного фонда Credit Union House Максим Сорокин. «Мы надеемся, что новые правовые регуляции помогут изменить ситуацию в лучшую сторону».

Согласно поправкам к Закону об инвестиционных фондах, планируется снизить предельный размер платы за управление вкладами с 2% до 1,2%, а также расширить возможности для инвестирования средств, находящихся на счетах пенсионных фондов второй ступени. В частности, новые поправки разрешают фондам инвестировать исключительно в акции. При этом, консервативные фонды смогут повысить долю акций в своих портфелях до 10 %. Кроме того, у пенсионных фондов второй ступени расширятся возможности для инвестиций в эстонскую недвижимость.

По словам Максима Сорокина, подобные изменения подтолкнут фонды к изменению инвестиционных стратегий: «Если раньше пенсионный фонд мог инвестировать в конкретный объект недвижимости до 5% от всех своих активов, то согласно новым регуляциям, эта сумма увеличится до 10%. По нашим оценкам, это будет способствовать увеличению общего объема инвестиций в экономику Эстонии».