Forex: Ожидания на неделю. Ставим на доллар!
Риски смещены в сторону роста курса доллара США:• Выборы в США, Конгресс в КНР и 1-ый раунд голосований в Греции – удар по аппетиту к риску.• Предыдущая неделя – сразу несколько сигналов к началу фазы роста курса доллара.
Аппетит к риску
Что хорошо сейчас для доллара США, так это то, что инвесторы в данный момент видят сразу несколько негативных сценариев применительно к текущей ситуации в Соединенных Штатах, Китае или Европе. Соответственно пока эти сценарии актуальны и не уйдут с повестки дня (что произойдет не ранее второй половины недели) на финансовых рынках будет актуален трейд, предполагающий продажи риска (акции, сырье, EUR) и, как следствие, покупку доллара США и Treasuries.
Выборы в США 6.11 – политическая неопределенность может перерасти в экономическую
• Равенство в популярности М.Ромни и Б.Обамы усиливает неопределенность.
• Победа М.Ромни – это риск, так как рынки ничего не знают о его экономической программе, боятся критики в адрес ФРС и возможного сворачивания QE3.
• Победа Б.Обамы – это тоже риск, особенно если в Конгрессе США большинство будет у Республиканцев. Впрочем, рынки могут более оптимистично реагировать на Обаму.
• Одни из ключевых рисков – исход выборов осложнит решение проблемы фискального обрыва.
Греция 7.11 – тема развала зоны евро может вновь выйти на первый план
• Неспособность парламента Греции утвердить новый пакет мер бюджетной экономии означает отсутствие оснований у Еврогруппы принять решение о выделении стране очередного транша помощи, что предполагает дефолт Афин уже 16.11, когда стране нужно выплатить кредиторам порядка 5 млрд евро.
Конгресс в КНР 8.11 – отсутствие масштабных стимулирующих мер представляет наибольший риск
• Статистика за сентябрь (Industrialproduction, Retailsales), индексы PMIMfg, Services в октябре указали на стабилизацию ситуации в экономике Китая.
• Последний обзор ЦБ КНР (экономика будет демонстрировать «устойчивый и относительно быстрый рост» за счет текущей политики правительства) не располагает к стимулам.
Ключевые индикаторы рынка Forex
• Индекс доллара США преодолел сопротивление 80 пунктов
Дневной график индекса доллара США
• Пока индекс торгует выше 80 – мы строим свою стратегию от продаж в EUR/USD.
• Прохождение сопротивления 80 пунктов предполагает рост индекса на величину диапазона 78.75-80.00, то есть в район 81.00/25, далее к 81.80.
• Прохождение уровня 80 пунктов – сигнал к возобновлению долгосрочного восходящего тренда подоллара США с марта 2011 года, что предполагает рост индекса в район сильного сопротивления 83.50 пунктов.
Вместе с этим имеет смысл выделить два подтверждающих начало новой фазы роста курса доллара США сигнала:
• Снижение S&P500 ниже поддержки 1400 пунктов.
• Прохождение поддержки 1.2800 по EUR/USD
Торговые идеи
Снижение пары EUR/USD ниже поддержки 1.29 мы использовали для открытия позиций на продажу по евро.
Дневнойграфик EUR/USD
• Мы продаем евро в расчете на то, что в ближайшее время произойдет прохождение поддержки 1.2800/30, в результате чего потенциал у наших позиций заметно возрастет.
• Ниже 1.2800/30 может быть немало защитных ордеров (stoploss).
• Снижение ниже 1.2800/30 будет означать слом восходящего тренда в EUR/USD с июля этого года, то есть движение на 200-300 пунктов к 1.25-1.26.
Торговый план
• Стоп-лосс к открытым в пятницу позициям на продажу от 1.2900 приходится на уровень 1.2950 (максимумы дня).
• Рост курса евро выше 1.3020 – сигнал к отказу от реализации «медвежьего» сценария развития событий в EUR/USD.
• Теоретически при прохождении поддержки 1.2800/30 необходимо наращивать «короткие» позиции.
• Снижение S&P500 ниже 1400 пунктов – сигнал к наращиванию «коротких» позиций в EUR/USD.
Autor: Admiral Markets