Что такое инвестиционный фонд?
Говоря обобщенно, инвестиционный фонд представляет собой единый инвестиционный портфель, сформированный за счет совокупных средств инвесторов. Целью управления этим портфелем является обеспечение инвесторам дохода за счет размещения средств в различные ценные бумаги, вклады или прочие финансовые инструменты.
Форма деятельности инвестиционных фондов может различаться в зависимости от страны, в Европейском союзе распространены главным образом договорные инвестиционные фонды и фонды, учрежденные в форме акционерного общества, а также фонды на доверии (investment trust). Последние действуют в основном в Объединенном королевстве и Ирландии.
Долю Вашего участия в фонде отражают находящиеся у Вас на руках паи или акции фонда.
За счет денежных средств, полученных от Вас и других инвесторов в ходе размещения паев фонда, формируется совокупность активов, подлежащих распределению между различными финансовыми инструментами. За счет такого распределения снижаются риски, связанные с каждым из этих инструментов в отдельности. В зависимости от инвестиционной политики фонда, приобретая его паи, Вы можете в результате одной сделки получить доступ на различные мировые финансовые рынки и инвестировать одновременно в множество ценных бумаг, инвестирование в которые по отдельности было бы довольно затратным и зачастую непростым.Доход фонда может возникать как за счет роста стоимости инвестиции, так и в форме полученных выплат с инвестиций (в форме дивидендов и процентов). Полученный от инвестирования активов фонда доход, как правило, реинвестируется, пишет SEB.Рост или снижение стоимости имущества фонда в результате инвестиционной деятельности отражается в росте или снижении чистой стоимости пая. Прибыль или убыток с инвестиции Вы можете реализовать путем продажи паев. Если цена выкупа пая превышает цену его приобретения (включая комиссионные), это означает, что Вы получили из фонда прибыль, в противном случае – убыток. В некоторых случаях заработанный фондом доход распределяют между инвесторами в качестве фондовых выплат. Выплаты, как правило, производят в денежной форме, однако в отдельных случаях они могут быть и в форме дополнительных паев.Одной из особенностей инвестиционных фондов является то обстоятельство, что фондовые сделки происходят по системе т.н. «слепых торгов», когда действуют не опубликованные в день сделки цены по состоянию на предыдущий банковский день, а цены по состоянию на день сделки. Эту систему называют «слепыми торгами», поскольку цена по состоянию на день сделки рассчитывается, исходя из заключительного курса принадлежащих к числу фондовых активов ценных бумаг лишь на следующий банковский день, и на момент передачи распоряжения на сделку цена фондового пая еще неизвестна.При осуществлении сделок с фондовыми паями необходимо также учитывать, что днем принятия распоряжения на сделку обычно считают банковский день, когда распоряжение на сделку было представлено управляющему фондом или торговцу фондовыми паями. Если распоряжение на сделку было представлено управляющему фондом или торговцу фондовыми паями после т.н. предельного времени (время cut-off ) или в день, не являющийся банковским, то днем принятия распоряжения на сделку считается следующий банковский день.
Autor: София Дельвер