Трейдер Алекс: пусть мои акции растут
С позавчерашнего дня у меня в портфеле две длинные позиции по акциям разработчиков лекарств, где я использую стратегию разгона (run-up). Сегодня я подробнее расскажу, что эта стратегия из себя представляет, почему ее можно использовать в отношении разработчиков лекарств и почему я остановился именно на этих двух акциях.
С Алексом можно общаться в Facebook и в Twitter.
С обзором торгового счета Алекса и последними сделками можно ознакомиться ЗДЕСЬ.
Как выключатели
Если просто, то в биотехнологическом секторе есть два типа акций: большие фармацевтические компании и небольшие разработчики лекарственных препаратов. На первых оказывают влияние все экономические события и показатели. На вторых, которые больше похоже на стартапы, влияет исключительно судьба их лекарств.
Лекарство, которое хочет пробиться на рынок США, должно пройти три фазы испытаний и получить от Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) разрешение на производство лекарства. Выдаче разрешения, как правило, предшествует заседание комиссии, которая дает рекомендации FDA.
Все это события бинарны: получит – не получит. Промежуточных вариантов практически не бывает. Акция реагирует соответственно. Если испытания прошли успешно, цена акции подпрыгивает, если следующее испытание провалилось, то цена падает. Движения могут быть в пределах от 25 до 95 процентов.
Так что поведение этих акций можно сравнить с выключателем. Именно по этой причине трейдеры этими акциями называют их бинарными акциями. Как я вчера отметил, это название можно спутать с бинарными опционами, которые являются нехорошей махинацией и наказуемы, так что я ими заниматься точно не буду.
Многие трейдеры играют с акциями разработчиков лекарств как в лотерею: билет либо выиграет, либо нет. Чтобы иметь больше шансов в этой игре, человеку необходимо хорошо разбираться в фармакологии и рынке лекарств – либо просто иметь легкую руку.
Но есть и еще одна возможность. У бинарных акций есть особенность – понемногу расти еще до наступления часа „X“. Разумеется, не на 25-95%, как в день вынесения решения, но все-таки в районе 25-95%, а иногда и больше. Небольшой рост может начаться уже за 4-5 недель до события.
Лотерея для других
На этом и базируется стратегия run-up. Акции разработчика лекарств покупают за месяц до события, двигаются вместе с ростом акции и выходят из позиции перед событием, положив при этом в карман приятную прибыль и оставив лотерею другим игрокам.
Здесь есть и свои риски. Например, разгона может не произойти или вообще - начнется снижение. Например в случае, если у трейдеров есть предчувствие, что разрешения не дадут. Поэтому момент открытия позиции очень важен, а также важно убедиться, что разгон все-таки начался.
У бинарных акций есть еще одна особенность - сетку безопасности - стоп-лосс - следует устанавливать подальше от рыночной цены. Нередки случаи, когда по среди разгона приходят «медведи», из-за чего акция может в считанные секунды упасть на 10%, а потом так же быстро восстановиться. В этот момент у многих трейдеров срабатывает стоп-лосс (для этого медведи это и делают) и посреди разгона ваша позиция закрывается.
Поэтому снижать риски в случае с бинарными акциями лучше с помощью размера позиции. Я не могу себе позволить потерять больше ста долларов на одной ставке, поэтому позиции со стратегией разгона у меня будут маленькие – до ста акций.
Акции Dermira начали расти
О своей позиции по Dermira я уже говорил. Этот разработчик лекарств специализируется на разного рода кожных заболеваниях. Не позднее 30 июня фирма должна получить разрешение FDA на производство лекарства против болезненного потоотделения.
Пару недель я присматривался к акциям и 27 мая мне показалось, что разгон начался. Подождал еще два дня, чтобы убедиться в тренде, и открыл позицию – 100 акций (а точнее CFD на акции) по цене 8,69 долларов за штуку.
Вчера цена акции Dermira составила 9,27 долларов и доход моей позиции начал приближаться к уровню в 50 евро. Так что разгон акции вполне ощутим (смотри фото).
Противоречивая ставка на Achaogen
Вторую позицию по разработчику лекарств под названием Achaogen я открыл позавчера. Решение FDA в отношении кандидата Achaogen должно быть вынесено не позднее 25 июня. В отношении Achaogen я не был уверен, что разгон будет иметь место. Он должен был начаться еще несколько дней назад, но акция продолжает колебаться в пределах 12 долларов. Ни то ни сё. И тем не менее, позавчера я решил открыть позицию – я купил сто акций по цене 12,01 долларов за штуку. Но если цена так и продолжит стоять на месте, то смысла держать эту позицию нет.
Ситуацию с Achaogen осложняет то, что компания подала заявку на одно разрешения для лекарства (плацомицин), которое действует сразу против двух заболеваний: воспаления мочевыводящих путей и инфекции крови. 2 мая комитет нашел, что в отношении первого заболевания лекарство эффективно и безопасно, а вот в отношении второго нет. На выводы комитета акция отреагировала падением с 15 до 10 долларов, что показывает, насколько инвесторы считают важным именно ситуацию со вторым заболеванием.
Однако решение FDA не обязано совпадать с рекомендациями совета. Поэтому может случиться, что кандидат Achaogen получит разрешение именно как лекарство против обоих заболеваний. Будь что будет, но я лотереи ждать не буду. Я скорее надеюсь на то, что многие захотят купить билет этой лотереи.