• Поделиться:

    Трейдер Алекс: пусть мои акции растут

    Рост акций DermiraФото: Трейдер Алекс

    С позавчерашнего дня у меня в портфеле две длинные позиции по акциям разработчиков лекарств, где я использую стратегию разгона (run-up). Сегодня я подробнее расскажу, что эта стратегия из себя представляет, почему ее можно использовать в отношении разработчиков лекарств и почему я остановился именно на этих двух акциях.

    С Алексом можно общаться в Facebook и в Twitter.

    С обзором торгового счета Алекса и последними сделками можно ознакомиться ЗДЕСЬ.

    Как выключатели
    Если просто, то в биотехнологическом секторе есть два типа акций: большие фармацевтические компании и небольшие разработчики лекарственных препаратов. На первых оказывают влияние все экономические события и показатели. На вторых, которые больше похоже на стартапы, влияет исключительно судьба их лекарств.
    Лекарство, которое хочет пробиться на рынок США, должно пройти три фазы испытаний и получить от Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) разрешение на производство лекарства. Выдаче разрешения, как правило, предшествует заседание комиссии, которая дает рекомендации FDA.
    Все это события бинарны: получит – не получит. Промежуточных вариантов практически не бывает. Акция реагирует соответственно. Если испытания прошли успешно, цена акции подпрыгивает, если следующее испытание провалилось, то цена падает. Движения могут быть в пределах от 25 до 95 процентов.
    Так что поведение этих акций можно сравнить с выключателем. Именно по этой причине трейдеры этими акциями называют их бинарными акциями. Как я вчера отметил, это название можно спутать с бинарными опционами, которые являются нехорошей махинацией и наказуемы, так что я ими заниматься точно не буду.
    Многие трейдеры играют с акциями разработчиков лекарств как в лотерею: билет либо выиграет, либо нет. Чтобы иметь больше шансов в этой игре, человеку необходимо хорошо разбираться в фармакологии и рынке лекарств – либо просто иметь легкую руку.
    Но есть и еще одна возможность. У бинарных акций есть особенность – понемногу расти еще до наступления часа „X“. Разумеется, не на 25-95%, как в день вынесения решения, но все-таки в районе 25-95%, а иногда и больше. Небольшой рост может начаться уже за 4-5 недель до события.
    Лотерея для других
     
    На этом и базируется стратегия run-up. Акции разработчика лекарств покупают за месяц до события, двигаются вместе с ростом акции и выходят из позиции перед событием, положив при этом в карман приятную прибыль и оставив лотерею другим игрокам.
    Здесь есть и свои риски. Например, разгона может не произойти или вообще - начнется снижение. Например в случае, если у трейдеров есть предчувствие, что разрешения не дадут. Поэтому момент открытия позиции очень важен, а также важно убедиться, что разгон все-таки начался.
    У бинарных акций есть еще одна особенность - сетку безопасности - стоп-лосс - следует устанавливать подальше от рыночной цены. Нередки случаи, когда по среди разгона приходят «медведи», из-за чего акция может в считанные секунды упасть на 10%, а потом так же быстро восстановиться. В этот момент у многих трейдеров срабатывает стоп-лосс (для этого медведи это и делают) и посреди разгона ваша позиция закрывается.
    Поэтому снижать риски в случае с бинарными акциями лучше с помощью размера позиции. Я не могу себе позволить потерять больше ста долларов на одной ставке, поэтому позиции со стратегией разгона у меня будут маленькие – до ста акций.
    Акции Dermira начали расти
    О своей позиции по Dermira я уже говорил. Этот разработчик лекарств специализируется на разного рода кожных заболеваниях. Не позднее 30 июня фирма должна получить разрешение FDA на производство лекарства против болезненного потоотделения.
    Пару недель я присматривался к акциям и 27 мая мне показалось, что разгон начался. Подождал еще два дня, чтобы убедиться в тренде, и открыл позицию – 100 акций (а точнее CFD на акции) по цене 8,69 долларов за штуку.
    Вчера цена акции Dermira составила 9,27 долларов и доход моей позиции начал приближаться к уровню в 50 евро. Так что разгон акции вполне ощутим (смотри фото).
    Противоречивая ставка на Achaogen
    Вторую позицию по разработчику лекарств под названием Achaogen я открыл позавчера. Решение FDA в отношении кандидата Achaogen должно быть вынесено не позднее 25 июня. В отношении Achaogen я не был уверен, что разгон будет иметь место. Он должен был начаться еще несколько дней назад, но акция продолжает колебаться в пределах 12 долларов. Ни то ни сё. И тем не менее, позавчера я решил открыть позицию – я купил сто акций по цене 12,01 долларов за штуку. Но если цена так и продолжит стоять на месте, то смысла держать эту позицию нет.
    Ситуацию с Achaogen осложняет то, что компания подала заявку на одно разрешения для лекарства (плацомицин), которое действует сразу против двух заболеваний: воспаления мочевыводящих путей и инфекции крови. 2 мая комитет нашел, что в отношении первого заболевания лекарство эффективно и безопасно, а вот в отношении второго нет. На выводы комитета акция отреагировала падением с 15 до 10 долларов, что показывает, насколько инвесторы считают важным именно ситуацию со вторым заболеванием.
    Однако решение FDA не обязано совпадать с рекомендациями совета. Поэтому может случиться, что кандидат Achaogen получит разрешение именно как лекарство против обоих заболеваний. Будь что будет, но я лотереи ждать не буду. Я скорее надеюсь на то, что многие захотят купить билет этой лотереи.
    Поделиться:
  • Самое читаемое
Эстонский производитель модульных домов подал заявку на выход на Таллиннскую биржу
Компания по производству модульных домов Modern Modular подала заявку на размещение ценных бумаг на альтернативном рынке Таллиннской фондовой биржи First North.
Компания по производству модульных домов Modern Modular подала заявку на размещение ценных бумаг на альтернативном рынке Таллиннской фондовой биржи First North.
«Эстонским выпускникам легко себя "продать"», – за что подростки хвалят и почему ругают школы Таллинна
Эстонскую систему среднего образования принято считать одной из самых прогрессивных в Европе. Но что думают о ней сами школьники и гимназисты? Корреспонденты ДВ собрали мнения подростков о системе образования и их идеи по ее улучшению.
Эстонскую систему среднего образования принято считать одной из самых прогрессивных в Европе. Но что думают о ней сами школьники и гимназисты? Корреспонденты ДВ собрали мнения подростков о системе образования и их идеи по ее улучшению.
Передовица ДВ: «незаметные» 90%
Недавно ДВ писали о малых предприятиях, которые оказались под ударом из-за высоких счетов на электричество. Кое-кто из них к зиме рискует закрыться.
Недавно ДВ писали о малых предприятиях, которые оказались под ударом из-за высоких счетов на электричество. Кое-кто из них к зиме рискует закрыться.
«Моя дочь в свои 6 лет – лучший инвестор, чем я»: как родители инвестируют от имени детей
Одно из правил инвестиций – чем раньше начнешь вкладывать деньги, тем выше доход. Вот почему некоторые родители в Эстонии начинают вкладывать деньги от имени своих отпрысков с первых лет их жизни. ДВ собрали четыре истории таких семей.
Одно из правил инвестиций – чем раньше начнешь вкладывать деньги, тем выше доход. Вот почему некоторые родители в Эстонии начинают вкладывать деньги от имени своих отпрысков с первых лет их жизни. ДВ собрали четыре истории таких семей.