Гарантия обратного выкупа в краудфандинге - что это за зверь?

В моем портфеле на портале Mintos можно найти кредитные фирмы, которые предлагают гарантию обратного выкупа на практически одинаковых условиях. Если у заемщика возникают проблемы с возвратом кредита, то кредитная фирма выкупает просроченный кредит обратно, выплачивая мне, как инвестору, как весь остаток долга, так и накопившиеся пени. За выплату по гарантии отвечает каждая фирма отдельно, Mintos в данном случае остается лишь посредником.

Однако, например, условия гарантийного фонда действующей в Эстонии платформы Omaraha другие. Платформа выплачивает инвестору из гарантийного фонда лишь часть основной доли просроченного кредита - в пределах 60-80%. Деньги в гарантийном фонде накапливаются таким образом, что от каждого выданного кредита туда поступает небольшой процент.

Похожую структуру фонда предлагает и Crowdestor. Сама фирма вкладывает в гарантийный фонд 50 000 евро и дальше деньги туда поступают от выдаваемых кредитов - точнее, 1-2% от каждого кредита. В случае проблемных кредитов, инвесторам можно сделать пропорциональные выплаты из фонда.

В отличии от системы Mintos, где проблемный кредит выкупают целиком, Crowdestor будет придерживаться политики схожей с Omaraha. Но пока точный процент возврата от основной доли кредита неизвестен.

Решение кредитных фирм, которые предлагают кредиты на платформе Mintos, мне нравится, так как я бы предпочел избежать длительных процессов по возврату кредита. Но у меня вызывает беспокойство то, что инвесторы порой воспринимают слово «гарантия» буквально и если трудная ситуация действительно настанет, они могут разочароваться.

Если кредитная организация предлагает гарантию обратного выкупа, то это не всегда означает, что у нее или платформы достаточно денег для того, чтобы выполнить это обещание. Если с кредитным рынком произойдет что-то неожиданное или кредитная фирма столкнется с трудностями, надо учитывать, что гарантию обратного выкупа могут как минимум приостановить. Для обеспечения постоянного денежного потока гарантия обратного выкупа несомненно полезна, но следует быть аккуратным, и не вкладывать свои деньги в кредиты фирм или порталов, которые при более близком изучении доверия не вызывают.