Гарантия обратного выкупа в краудфандинге - что это за зверь?
На прошлой неделе в мой почтовый ящик пришло письмо, где очередная краудфандинговая платформа предлагала соблазнительную вещь - гарантию обратного выкупа.
Латвийская платформа Crowdestor сообщила, что создает на своей платформе фонд обратного выкупа.
Гарантия обратного выкупа - уже известный термин инвесторам краудфандингда. Но чем больше порталов это предлагает, тем внимательнее нужно следить за разницей в условиях этой гарантии.
Разные варианты гарантии обратного выкупа
В моем портфеле на портале Mintos можно найти кредитные фирмы, которые предлагают гарантию обратного выкупа на практически одинаковых условиях. Если у заемщика возникают проблемы с возвратом кредита, то кредитная фирма выкупает просроченный кредит обратно, выплачивая мне, как инвестору, как весь остаток долга, так и накопившиеся пени. За выплату по гарантии отвечает каждая фирма отдельно, Mintos в данном случае остается лишь посредником.
Однако, например, условия гарантийного фонда действующей в Эстонии платформы Omaraha другие. Платформа выплачивает инвестору из гарантийного фонда лишь часть основной доли просроченного кредита - в пределах 60-80%. Деньги в гарантийном фонде накапливаются таким образом, что от каждого выданного кредита туда поступает небольшой процент.
Похожую структуру фонда предлагает и Crowdestor. Сама фирма вкладывает в гарантийный фонд 50 000 евро и дальше деньги туда поступают от выдаваемых кредитов - точнее, 1-2% от каждого кредита. В случае проблемных кредитов, инвесторам можно сделать пропорциональные выплаты из фонда.
В отличии от системы Mintos, где проблемный кредит выкупают целиком, Crowdestor будет придерживаться политики схожей с Omaraha. Но пока точный процент возврата от основной доли кредита неизвестен.
Гарантия обратного выкупа: Обещание краудфандинговой платформы или кредитной фирмы вкупить у инвестора кредитные паи в случае, если задержка по возврату кредита превышает (как правило) 60 дней.
Гарантийный фонд: Гарантийный фонд краудфандинговой платформы, из которого выплачиваются компенсации инвестору, в случае обратного выкупа просроченного кредита.
Риски гарантий обратного выкупа
Решение кредитных фирм, которые предлагают кредиты на платформе Mintos, мне нравится, так как я бы предпочел избежать длительных процессов по возврату кредита. Но у меня вызывает беспокойство то, что инвесторы порой воспринимают слово «гарантия» буквально и если трудная ситуация действительно настанет, они могут разочароваться.
Если кредитная организация предлагает гарантию обратного выкупа, то это не всегда означает, что у нее или платформы достаточно денег для того, чтобы выполнить это обещание. Если с кредитным рынком произойдет что-то неожиданное или кредитная фирма столкнется с трудностями, надо учитывать, что гарантию обратного выкупа могут как минимум приостановить. Для обеспечения постоянного денежного потока гарантия обратного выкупа несомненно полезна, но следует быть аккуратным, и не вкладывать свои деньги в кредиты фирм или порталов, которые при более близком изучении доверия не вызывают.
Bondora - не предлагает гарантии обратного выкупа
Crowdestate - не предлагает
Estateguru - не предлагает
Omaraha - предлагает частичную
Mintos - предлагает
Twino - предлагает