OMX Baltic0,02%302,09
OMX Riga−0,03%936,8
OMX Tallinn−0,09%1 994,22
OMX Vilnius0,21%1 310,43
S&P 5000,00%6 800,26
DOW 300,00%48 114,26
Nasdaq 0,23%23 111,46
FTSE 1001,55%9 835,3
Nikkei 2250,26%49 512,28
CMC Crypto 2000,00%0,00
USD/EUR0,00%0,85
GBP/EUR0,00%1,14
EUR/RUB0,00%94,19

OMX Baltic0,02%302,09
OMX Riga−0,03%936,8
OMX Tallinn−0,09%1 994,22
OMX Vilnius0,21%1 310,43
S&P 5000,00%6 800,26
DOW 300,00%48 114,26
Nasdaq 0,23%23 111,46
FTSE 1001,55%9 835,3
Nikkei 2250,26%49 512,28
CMC Crypto 2000,00%0,00
USD/EUR0,00%0,85
GBP/EUR0,00%1,14
EUR/RUB0,00%94,19

07.09.08, 12:35

Внимание! Этой статье более 5 лет, и она находится в цифировом архиве издания. Издание не обновляет и не модифицирует архивированный контент, поэтому может иметь смысл ознакомиться с более поздними источниками.

Гениальный инвестор, о котором никто не знает

Уоррен Баффет, Джордж Сорос, Кирк Киркорян - имена этих легендарных бизнесменов у всех на слуху. А вот про Дэвида Свенсона почти никто не слышал, хотя его можно смело назвать одним из самых блистательных инвесторов современности.

Правда, Дэвид не возглавляет хеджевый фонд, инвестиционную компанию и не является венчурным капиталистом. Свенсон управляет активами Йельского университета и с 1997 года обеспечивает среднюю доходность вверенного ему капитала на уровне 17,8% годовых. Это уже после выплаты всех налогов!

Последние 20 лет доходность Йельского фонда составляет 15,6% годовых. Круче только у Баффета. За те два с лишним десятка лет, что Дэвид управляет фондом, он увеличил капитал до $22 млрд - наивысший показатель среди всех университетских фондов. Как же ему это удается?

В одном из своих интервью Свенсон заявил: "Мы тщательно отбираем экономистов для управления каждым классом наших активов. Конечно, мы не считаем, что должны зазвать в Коннектикут каждого, кто кажется нам подходящим специалистом. Поэтому наши партнеры работают по всему миру".

Статья продолжается после рекламы

И они управляют разными активами. Так, доля частных акций (не обращаемых публично на биржах - прим. Dpmoney) в портфеле Йельского фонда составляет 18,7%. Но Свенсон работает и с акциями публичных компаний, причем из самых разных индустрий. Фонд владеет долями в биотехнологической компании Celgene, нефтяном гиганте BP, софтверной компании Shutterfly и продовольственном концерне Kraft Foods.

В 2004 Свенсон делал ставки на Stericycle и Alliance Data Systems, в 2005 на Exxon Mobil. Все они щедро окупились. Работает Свенсон и с акциями компаний из развивающихся рынков, и с государственными облигациями, и с недвижимостью. Все активы в портфеле тщательно сбалансированы и защищены.

Главный принцип Свенсона - диверсификация. Активы Йеля разделены на множество разных фондов, которые финансируют различные нужды, от полива газонов до грантов преподавателям и студентам.

Под началом Дэвида 20 штатных работников и еще более сотни инвесторов во многих странах мира. В 1985 году, когда Свенсон пришел в Йель, знаменитый университет имел возможность расходовать без риска лишь $45 млн в год (10% капитала на тот период), а недавно эта сумма перевалила за $1 млрд. Чем не подходящая кандидатура на смену Уоррену Баффету в Berkshire Hathaway? Впрочем, Свенсон слишком любит свой Йель.

Материал подготовлен dp.ru по информации Motley Fool.