Уоррен Баффет, Джордж Сорос, Кирк Киркорян
- имена этих легендарных бизнесменов у всех на слуху. А вот про Дэвида Свенсона
почти никто не слышал, хотя его можно смело назвать одним из самых блистательных
инвесторов современности.
Правда, Дэвид не возглавляет хеджевый фонд, инвестиционную компанию и не является венчурным капиталистом. Свенсон управляет активами Йельского университета и с 1997 года обеспечивает среднюю доходность вверенного ему капитала на уровне 17,8% годовых. Это уже после выплаты всех налогов!
Последние 20 лет доходность Йельского фонда составляет 15,6% годовых. Круче только у Баффета. За те два с лишним десятка лет, что Дэвид управляет фондом, он увеличил капитал до $22 млрд - наивысший показатель среди всех университетских фондов. Как же ему это удается?
В одном из своих интервью Свенсон заявил: "Мы тщательно отбираем экономистов для управления каждым классом наших активов. Конечно, мы не считаем, что должны зазвать в Коннектикут каждого, кто кажется нам подходящим специалистом. Поэтому наши партнеры работают по всему миру".
Статья продолжается после рекламы
И они управляют разными активами. Так, доля частных акций (не обращаемых публично на биржах - прим. Dpmoney) в портфеле Йельского фонда составляет 18,7%. Но Свенсон работает и с акциями публичных компаний, причем из самых разных индустрий. Фонд владеет долями в биотехнологической компании Celgene, нефтяном гиганте BP, софтверной компании Shutterfly и продовольственном концерне Kraft Foods.
В 2004 Свенсон делал ставки на Stericycle и Alliance Data Systems, в 2005 на Exxon Mobil. Все они щедро окупились. Работает Свенсон и с акциями компаний из развивающихся рынков, и с государственными облигациями, и с недвижимостью. Все активы в портфеле тщательно сбалансированы и защищены.
Главный принцип Свенсона - диверсификация. Активы Йеля разделены на множество разных фондов, которые финансируют различные нужды, от полива газонов до грантов преподавателям и студентам.
Под началом Дэвида 20 штатных работников и еще более сотни инвесторов во многих странах мира. В 1985 году, когда Свенсон пришел в Йель, знаменитый университет имел возможность расходовать без риска лишь $45 млн в год (10% капитала на тот период), а недавно эта сумма перевалила за $1 млрд. Чем не подходящая кандидатура на смену Уоррену Баффету в Berkshire Hathaway? Впрочем, Свенсон слишком любит свой Йель.
Материал подготовлен dp.ru по информации Motley Fool.
Похожие статьи
Расположенная в Кохтла-Ярве компания TNC-Components является одним из крупнейших в Эстонии производителей мебельных компонентов, мебели для кухонь и ванных комнат, а также гардеробов. Свой вклад в обеспечение того, чтобы действующая уже более 20 лет компания могла успешно расти и развиваться, вносит и Ида-Вирумааское отделение Кассы по безработице. На сегодняшний день именно найденные сотрудниками этого отделения люди занимают большинство рабочих мест, которых в компании в общей сложности 115.