• OMX Baltic−0,6%305,3
  • OMX Riga0,11%892,6
  • OMX Tallinn−0,44%2 077,75
  • OMX Vilnius−0,18%1 199,03
  • S&P 5000,38%6 045,26
  • DOW 300,24%42 967,62
  • Nasdaq 0,24%19 662,48
  • FTSE 1000,23%8 884,92
  • Nikkei 225−1,14%37 738,02
  • CMC Crypto 2000,00%0,00
  • USD/EUR0,00%0,87
  • GBP/EUR0,00%1,17
  • EUR/RUB0,00%92,22
  • OMX Baltic−0,6%305,3
  • OMX Riga0,11%892,6
  • OMX Tallinn−0,44%2 077,75
  • OMX Vilnius−0,18%1 199,03
  • S&P 5000,38%6 045,26
  • DOW 300,24%42 967,62
  • Nasdaq 0,24%19 662,48
  • FTSE 1000,23%8 884,92
  • Nikkei 225−1,14%37 738,02
  • CMC Crypto 2000,00%0,00
  • USD/EUR0,00%0,87
  • GBP/EUR0,00%1,17
  • EUR/RUB0,00%92,22
  • 29.05.09, 13:26
Внимание! Этой статье более 5 лет, и она находится в цифировом архиве издания. Издание не обновляет и не модифицирует архивированный контент, поэтому может иметь смысл ознакомиться с более поздними источниками.

Рентген для должника

Сегодня фирмы и клиенты настороженно относятся друг к другу, подозревая в каждом потенциального должника. Как же распознать злонамеренного должника?
Отвечает исполнительный директор дивизиона бизнес-клиентов Swedbank Артём Соколов:
На какие финансовые показатели обращает особое внимание банк, давший фирме кредит?
1. Сокращение оборота по сравнению с другими предприятиями, действующими в том же секторе

Статья продолжается после рекламы

2. EBITDA –прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации. Может ли предприятие сохранить прибыль при снижающихся оборотах. Предприятие должно быть способно сократить прямые и постоянные расходы.
3. Сокращение собственного капитала. Переоценка имущества.
Сколько денег было инвестировано в предприятие и сколько прибыли в ней оставлено.
4. Дебиторская и кредиторская задолженность.
5. Запасы
Из чего состоят запасы? Если складские запасы свежие и постоянно меняются, то проблем нет.
6. Соотношение кредитов к EBITDA. Из прибыли за сколько лет предприятие способно оплатить кредит.
Первые признаки опасности:

Статья продолжается после рекламы

1. Предприятие не способно предъявлять ежемесячные адекватные прогнозы денежных потоков.
2. Задержка с опубликованием финансовой информации, изменение отчётного периода, частая смена аудитора.
3. Количество заказов. Есть ли у предприятия заказы или он выполняет последние? Что будет, если заказов больше не поступит? Есть ли план Б или В?
4. Нарушение договорных обязательств перед партнёрами или другими кредиторами.
5. Возросшее количество споров с поставщиками.
Если у предприятия постоянно проблемы с поставщиками, то, может, причина кроется в качестве?
6. Непонятная смена собственности. Если раньше у предприятия был один собственник, то сейчас создаются различные промежуточные компании. Это знак, что предприниматель дистанцируется от своих обязательств.
7. Структурные изменения. Если одна компания разбивается на несколько. В контексте Эстонии это нецелесообразно.

Статья продолжается после рекламы

8. Подозрительные уходы из руководства.
9. Падающее качество обслуживания клиентов, продукта, сокращающаяся доля рынка.
Отвечает заведующий отделом бизнес-клиентов SEB Яанус Кайк:
Не менее двух раз в год SEB проводит финансовый анализ, в ходе которого проверяется:
1. Рынок и его изменения, секторный риск (конкуренция, как идут дела у анализируемого предприятия по сравнению с другими предприятиями того же сектора и пр)
2. Способность предприятия заработать прибыль (изменения оборота, расходов и прибыльности)
3. Ликвидность – качество дебиторской задолженности, качество запасов, достаточна ли ликвидность для покрытия краткосрочных обязательств, кредиторы
4. Возможные проблемы с Налоговым департаментом

Статья продолжается после рекламы

5. Достаточность денежного потока для обслуживания обязательств
6. Объём ликвидных средств (денег), каков оборот по счетам?
7. Финансовое усиление предприятия – объем кредитов по сравнению с вкладом собственников (собственным капиталом)
8. Анализ чувствительности – что случится, если оборот сократится, например, ещё на 20-30%?
Самые распространенные признаки опасности:
1. Ухудшение оплаты счетов – небольшие повторяющиеся долги; в то же время, невозможно получить информацию и пр.
2. Значительное ухудшение финансового положения (резкое снижение оборота, ухудшение ликвидности и денежного потока).
3. Резкое сокращение оборота на банковском счету или прочие необычные движения на счетах

Статья продолжается после рекламы

4. Необходимость в отпуске по платежам.
5. Уменьшение ликвидности. Например, не получить денег с дебиторов, из-за чего не хватает средств для оплаты счетов поставщиков и пр.
6. Ухудшение ситуации на рынке.
7. Неожиданные сделки с имуществом предприятия, которые клиент не может или не хочет пояснить
8. У предприятия нет конкретного плана действий на ближайшие месяцы.
9. Предприятие отказывается предоставлять указанные в договоре квартальные и прочие отчёты.
SEB советует следить за:
1. Практикой оплаты счетов между компаниями

Статья продолжается после рекламы

2. Качеством обмена информацией между компаниями
3. Изменениями в Коммерческом регистре, сменой собственников и пр.
5. Сделками с имуществом предприятия, которые не совпадают с обычной экономической деятельностью
6. Выполнением договоров
7. Задолженностями и пр. в соответствии с находящейся в открытом доступе информацией
8. Движением информации между самими предпринимателями или другими участниками рынка
Autor: Кадри Якобсон

Похожие статьи

  • KM
Content Marketing
  • 20.05.25, 11:56
Работодателю проще повысить осведомленность сотрудника о кибербезопасности, чем самому человеку
Хотя кибербезопасность становится для компаний всё большим приоритетом, осведомлённость сотрудников об угрозах по-прежнему остаётся довольно низкой. Однако решить эту проблему легче именно работодателю, а не самим работникам, считает исполнительный директор центра вспомогательных средств ITAK Индрек Катушин.

Последние новости

Сейчас в фокусе

Подписаться на рассылку

Подпишитесь на рассылку и получите важнейшие новости дня прямо в почтовый ящик!

На главную