Банк "Санкт-Петербург" готовит допэмиссию в пользу ЕБРР

Преимущественное право приобретения акций нового выпуска имеют акционеры, включенные в список владельцев именных обыкновенных акций на 7 июня 2011г. О порядке и дате начала размещения акций среди акционеров, имеющих преимущественное право, будет объявлено дополнительно после регистрации выпуска ценных бумаг Банком России. При этом отмечается, что менеджмент кредитной организации и ряд миноритарных акционеров, суммарно контролирующих порядка 75% от общего количества размещенных обыкновенных акций банка, высказали намерение отказаться от своего преимущественного права в пользу Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), пишет quote.rbc.

Сообщается также, что совет директоров ЕБРР 1 июня 2011г. принял решение об участии в эмиссии банка "Санкт-Петербург" на сумму до 2,75 млрд руб. В случае участия ЕБРР в размещении банка в указанном объеме доля ЕБРР составит около 6% от общего количества обыкновенных акций банка с учетом акций нового выпуска. Предполагается, что после приобретения ЕБРР акций нового выпуска банк "Санкт-Петербург" осуществит досрочное погашение предоставленного в ЕБРР субординированного кредита в сумме 75 млн долл.

По подсчетам аналитиков "Уралсиб Кэпитал", коэффициент достаточности капитала первого уровня в отчетный период оставался ниже 10%, поэтому во время телефонной конференции руководство может дать дополнительную информацию о потенциальной допэмиссии акций. "Инвесторам также будет интересно услышать прогноз на 2011г., включая динамику чистой процентной маржи и перспективу роспуска резервов в последующие кварталы", - подчеркнули специалисты.

По их словам, акции "Санкт-Петербурга" показывают далеко не самую лучшую динамику в секторе: с начала 2011г. они подешевели на 23%; хуже выступили разве что бумаги банка "Возрождение", потерявшие за тот же период в цене 27%. В настоящее время "Санкт-Петербург" торгуется на одном уровне с ВТБ и Возрождением по коэффициенту P/BV 2011П, равному 1,4, хотя прогноз ROAE на 2011г. у питерского банка гораздо выше (аналитики ожидают 27% против 19% у ВТБ и 13% у "Возрождения"). По мультипликатору P/BV 2011П банк торгуется с 26% дисконтом к аналогам на развивающихся рынках, ROAE у которых в 2011г. ожидается в среднем на уровне 17%. "Столь невысокая оценка, на наш взгляд, несправедлива. Мы подтверждаем рекомендацию покупать акции "Санкт-Петербурга" с прогнозной ценой 6,9 долл./акция, предполагающей 44% потенциал роста котировок", – заключили аналитики "Уралсиб Кэпитал".

"Банк "Санкт-Петербург" объявил о намерении провести допэмиссию на 24 млн. обыкновенных акций (8,5% существующего объема) по цене 146,66 руб. (5,28 долл.), что немного выше рынка. Как сообщается в пресс-релизе банка, о дате размещения будет объявлено позже. Также банк сообщил, что по итогам размещения ЕБРР получит 6,1% обыкновенных акций (доля сократится до 5% после конвертации привилегированных акций в обыкновенные в 2013г.). Мы оцениваем новость как нейтральную. Однако мы отмечаем, что присутствие ЕБРР в качестве миноритарного акционера может позитивно отразиться на восприятии банка рынком", - замечают аналитики RMG.

ОАО "Банк "Санкт-Петербург" создано в октябре 1990г. на базе Ленинградского областного управления Жилсоцбанка как АО "Ленбанк", в 1991г. переименовано в ОАО "Банк "Санкт-Петербург". Чистая прибыль банка "Санкт-Петербург" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в 2010г. выросла на 542,6% (в 6,4 раза) по сравнению с результатом 2009г. и составила 4 млрд 114 млн руб. против 640,304 млн руб. годом ранее. Активы банка за 2010г. выросли на 15,7% - до 272,6 млрд руб.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) - один из крупнейших международных финансовых институтов со штаб-квартирой в Лондоне, создан для развития рынка в странах переходного периода. Банк проводит операции в различных секторах экономики и бизнеса в 30 государствах Центральной и Восточной Европы, СНГ и Центральной Азии.

Autor: dv. ее