Откуда у LHV деньги на сделку с Danske

    Руководитель LHV Group Мадис Тоомсалу сказал, что кредитный портфель, который банк покупает у Danske, достается им со скидкой, а для финансирования сделки банк использует три инструмента. Инвесторы должны увидеть позитивный эффект уже в следующем году.

    Руководитель LHV Group Мадис Тоомсалу Фото: Лийз Трейманн
    «Такие сделки совершают раз в десять лет», - прокомментировал руководитель LHV Мадис Тоомсалу приобретение кредитного портфеля Danske, стоимость которого оценивается в районе 470 миллионов евро. Таким образом доля рынка частного кредитования LHV увеличится до 10%. По оценке Мадиса Тоомсалу, по объему сделка попадает в десятку самых крупных в истории Эстонии, а в случае с финансовым сектором - в пятерку.
    Откуда деньги?
    По словам Тоомсалу, банку необходимо финансирование сделки с двух сторон. В первую очередь, потребуется около 500 миллионов евро депозитов. Около половины, по его словам, у LHV уже есть - этим начали заниматься уже в прошлом году, когда появился шанс получить портфель Danske. Остальная доля поступит от увеличения числа собственных вкладчиков, но также будут привлекаться и финансовые платформы банка, в большей степени из Германии.
    Во-вторых, необходим собственный капитал. «С капиталом дела обстоят так, что сделка требует 27 миллионов капитала, но если эти деньги и спрашивать, то следует учитывать и свой нынешний рост. Так что мы будем просить больше - 50 миллионов через три инструмента», - сказал Тоомсалу.
    «В июле у нас публичное предложение субординированных облигаций, затем направленная эмиссия для институциональных инвесторов, у которых большой инвестиционный портфель, а также облигации, которые квалифицируются как инструменты первого звена. У нас больше всего не хватает собственного капитала, и через эти инструменты мы его получим. Осенью, предположительно в сентябре, мы проведем эмиссию акций - в форме так называемой rights issue, что означает, что нынешние инвесторы смогут подписаться на пропорциональную их нынешнему портфелю долю акций. Это потребует провести внеочередное собрание акционеров, которое пройдет в августе». Все это означает, что в следующие четыре месяца LHV планирует привлечь минимум 50 миллионов евро. Что будет с оставшимися деньгами? «Мы выросли больше, чем ожидали, и это потребует финансирования», - сказал Тоомсалу.
    Пузыря нет
    В отношении кредитов Тоомсалу отметил, что если раньше банк в случае с частными кредитами больше склонялся в сторону Таллинн-Тарту, то расширение будет по всей Эстонии. «Просто учитывая цену, сделка казалась очень логичной. Это та сделка, которую мы хотели провести. Но в целом - кредитование жилья действительно растет, но значительно медленнее, чем в период бума. Так что пузыря на рынке мы сегодня не видим. Чего-то разрушительного сейчас точно нет».
    Что все это значит для акционеров?
    Тоомсалу сказал, что сделка несомненно связана и с расходами, которые будут учтены в текущем году. Дивидендная политика LHV - 25% от до налоговой прибыли. «Так как результаты сделки мы должны будем увидеть уже в следующем году, то я бы скорее сказал, что в будущем дивиденды вырастут», - считает Тоомсалу.
  • Самое читаемое
TextMagic о миллионных убытках: опасения по поводу ухода с биржи слишком драматичны
Хотя убытки TextMagic, котирующейся на альтернативном рынке Таллиннской биржи First North, достигают десятков миллионов евро, руководство фирмы утверждает, что не планирует дилистинг.
Хотя убытки TextMagic, котирующейся на альтернативном рынке Таллиннской биржи First North, достигают десятков миллионов евро, руководство фирмы утверждает, что не планирует дилистинг.
Фондовый управляющий: вернется ли Euribor к 0%?
Сегодняшние прогнозы говорят о том, что инфляция в еврозоне находится под контролем и что шестимесячная процентная ставка по евро, которая в октябре достигла пика почти в 4,2%, продолжит снижаться. Однако мы вряд ли увидим, да и не должны увидеть, что Euribor вернется к 0%, пишет управляющая фондами Swedbank Investeerimisfondid AS Катрин Рахе.
Сегодняшние прогнозы говорят о том, что инфляция в еврозоне находится под контролем и что шестимесячная процентная ставка по евро, которая в октябре достигла пика почти в 4,2%, продолжит снижаться. Однако мы вряд ли увидим, да и не должны увидеть, что Euribor вернется к 0%, пишет управляющая фондами Swedbank Investeerimisfondid AS Катрин Рахе.
Эстонец из Петербурга строит с супругой ресторан высокой кухни в Силламяэ
Дом 1949 года постройки на улице Каяка в Силламяэ, рядом с морем, много лет был заброшен, а сейчас выделяется среди других свежей краской. Супруги Герман и Ирина Венгервельд создают здесь отель и ресторан высокой кухни. «Мы заточены не только на жителей Силламяэ», – говорят они.
Дом 1949 года постройки на улице Каяка в Силламяэ, рядом с морем, много лет был заброшен, а сейчас выделяется среди других свежей краской. Супруги Герман и Ирина Венгервельд создают здесь отель и ресторан высокой кухни. «Мы заточены не только на жителей Силламяэ», – говорят они.