Поделиться:
Новости
Только для подписчиков

Откуда у LHV деньги на сделку с Danske

Руководитель LHV Group Мадис Тоомсалу сказал, что кредитный портфель, который банк покупает у Danske, достается им со скидкой, а для финансирования сделки банк использует три инструмента. Инвесторы должны увидеть позитивный эффект уже в следующем году.

Руководитель LHV Group Мадис Тоомсалу   Фото: Лийз Трейманн

«Такие сделки совершают раз в десять лет», - прокомментировал руководитель LHV Мадис Тоомсалу приобретение кредитного портфеля Danske, стоимость которого оценивается в районе 470 миллионов евро. Таким образом доля рынка частного кредитования LHV увеличится до 10%. По оценке Мадиса Тоомсалу, по объему сделка попадает в десятку самых крупных в истории Эстонии, а в случае с финансовым сектором - в пятерку.

Откуда деньги?

По словам Тоомсалу, банку необходимо финансирование сделки с двух сторон. В первую очередь, потребуется около 500 миллионов евро депозитов. Около половины, по его словам, у LHV уже есть - этим начали заниматься уже в прошлом году, когда появился шанс получить портфель Danske. Остальная доля поступит от увеличения числа собственных вкладчиков, но также будут привлекаться и финансовые платформы банка, в большей степени из Германии.

Во-вторых, необходим собственный капитал. «С капиталом дела обстоят так, что сделка требует 27 миллионов капитала, но если эти деньги и спрашивать, то следует учитывать и свой нынешний рост. Так что мы будем просить больше - 50 миллионов через три инструмента», - сказал Тоомсалу.

«В июле у нас публичное предложение субординированных облигаций, затем направленная эмиссия для институциональных инвесторов, у которых большой инвестиционный портфель, а также облигации, которые квалифицируются как инструменты первого звена. У нас больше всего не хватает собственного капитала, и через эти инструменты мы его получим. Осенью, предположительно в сентябре, мы проведем эмиссию акций - в форме так называемой rights issue, что означает, что нынешние инвесторы смогут подписаться на пропорциональную их нынешнему портфелю долю акций. Это потребует провести внеочередное собрание акционеров, которое пройдет в августе». Все это означает, что в следующие четыре месяца LHV планирует привлечь минимум 50 миллионов евро. Что будет с оставшимися деньгами? «Мы выросли больше, чем ожидали, и это потребует финансирования», - сказал Тоомсалу.

Пузыря нет

В отношении кредитов Тоомсалу отметил, что если раньше банк в случае с частными кредитами больше склонялся в сторону Таллинн-Тарту, то расширение будет по всей Эстонии. «Просто учитывая цену, сделка казалась очень логичной. Это та сделка, которую мы хотели провести. Но в целом - кредитование жилья действительно растет, но значительно медленнее, чем в период бума. Так что пузыря на рынке мы сегодня не видим. Чего-то разрушительного сейчас точно нет».

Что все это значит для акционеров?

Тоомсалу сказал, что сделка несомненно связана и с расходами, которые будут учтены в текущем году. Дивидендная политика LHV - 25% от до налоговой прибыли. «Так как результаты сделки мы должны будем увидеть уже в следующем году, то я бы скорее сказал, что в будущем дивиденды вырастут», - считает Тоомсалу.

Больше информации о руководстве, финансовых показателях и бизнес-связях компаний
Поделиться:
Самое читаемое