Убытки = прибыль ?
Одним из важнейших параметров контроля за работоспособностью системы является убытки.
График дохода это зависимость прибыльности системы от времени. Ограничением такого представления может быть оценка работоспособности системы с точки зрения именно дохода. В то же время оптимальная оценка системы должна затрагивать иные параметры.
Один из этих параметров – максимальное движение против сделки (drаwdowns).
Торговая система, какова бы она ни была, механическая или интуитивная, всегда будет иметь периоды увесистых убытков. Информация о «стойкости» системы к такого рода периодам может быть важным аспектом в принятии решения об использовании или неиспользовании самой системы для торговли. Перед торговлей, как бы этого не хотелось, все равно никуда не уйти от ответов на «пару» вопросов:
- хватит ли средств для торговли волатильными инструментами ?
- хватит ли нервов, чтобы пережить периоды крупных потерь?
- готов ли к тому, что периоды потерь могут длиться годами?
Кривая доходности это «кровь пот и слезы» инвестора, который следует выстраданной системе. Фокусировка на убытках дает возможность сфокусироваться на управлении риском и на готовности системы к торговле с точки зрения распределения убытков во времени. Положительное математическое ожидание системы возможно лишь в течении достаточно длительного периода времени. Если испытания (в силу озвученных причин), например вследствие наступления периода потерь прекращены, то потенциал прибыльности скорее всего не будет раскрыт.
К длительности периода возможных потерь, несомненно, добавится еще одно немаловажное переживание – это величина этих потерь. То есть к неоправданному отказу от системы могут привести значительные убытки в течении короткого периода времени. Кривая дохода с точки зрения ее оценки относительно убытков, сможет быть неоценимым помошником в идентификации таких ситуаций, для предотвращения преждевременного отказа от системы.
Аналитик AdmiralMarkets
Игорь Пак
Autor: Admiral Markets