- OMX Baltic−0,11%319,67
- OMX Riga−0,01%971,45
- OMX Tallinn−0,11%2 229,9
- OMX Vilnius0,14%1 511,17
- S&P 5000,18%7 664,95
- DOW 300,01%50 910,65
- Nasdaq 0,15%26 901,36
- FTSE 100−1,68%10 428,27
- Nikkei 2253,3%68 956,72
- CMC Crypto 2000,00%0,00
- USD/EUR0,00%0,89
- GBP/EUR0,00%1,17
- EUR/RUB0,00%93,61
- OMX Baltic−0,11%319,67
- OMX Riga−0,01%971,45
- OMX Tallinn−0,11%2 229,9
- OMX Vilnius0,14%1 511,17
- S&P 5000,18%7 664,95
- DOW 300,01%50 910,65
- Nasdaq 0,15%26 901,36
- FTSE 100−1,68%10 428,27
- Nikkei 2253,3%68 956,72
- CMC Crypto 2000,00%0,00
- USD/EUR0,00%0,89
- GBP/EUR0,00%1,17
- EUR/RUB0,00%93,61
Внимание! Этой статье более 5 лет, и она находится в цифировом архиве издания. Издание не обновляет и не модифицирует архивированный контент, поэтому может иметь смысл ознакомиться с более поздними источниками.
Инвестор: потребительские товары – тише едешь, дальше будешь
Пока весь мир готовится к кризису, охлаждение экономики уже стало реальностью. Рачительный инвестор не пропускает такие новости мимо ушей и активно работает над сохранностью своего портфеля, ведь если при подъеме экономики он твердо нацелен на рост и готов рисковать, то в неспокойные времена главная цель – сохранить имеющийся капитал, пишет индивидуальный инвестор Катарина Хольм.
Когда на биржах царят пессимистические настроения, стремительно возрастает популярность традиционных "тихих гаваней"- золота и государственных облигаций. А что же делать тем, кто хочет все же остаться в акциях? Какие бумаги стоит держать?
Для создания защитного портфеля прекрасно подойдут акции компаний потребительского сегмента (Consumer Defensive Sector). Этот сектор включает в себя производителей продуктов питания, напитков, товаров для дома и личного пользования, упаковки или табака. Также компании, которые предоставляют такие услуги, как образование и обучение относятся к этому же сегменту.
Эти товары и услуги являются «основными потребительскими товарами», то есть подобные продукты пользуются постоянным спросом независимо от состояния экономики, меняются только предпочтения потребителей. Компании в этом секторе представлены такими зарубежными гигантами как Philip Morris, Procter & Gamblе, WalMart, Johnson & Johnson, Kraft Heinz, Sysco, Coca-Cola; из местных прибалтийских компаний флагманом данного сегмента, безусловно, является Tallinna Kaubamajа. Однако, не стоит выпускать из вида и других местных игроков - производителей молочной продукции из Литвы Pieno Žvaigždės, Rokiskio Suris AB и Vilkyskiu Pienine AB.
"Защитные" акции предлагают хороший вариант для инвесторов, стремящихся к стабильному росту и дивидендам. В этом секторе нет смысла ожидать взлетов подобных технологическим компаниям, умеренный рост в пару процентов уже будет хорошим результатом, к тому же акции данного сегмента менее восприимчивы к откатам рынка, что порадует любого инвестора в периоды высокой волатильности. Более того за период 2008-2018 гг. сектор потребительских товаров превзошел самый знаменитый индекс S&P 500. Средняя годовая доходность сектора составила 9,51%, а S&P 500 всего 8,79%. Что еще более важно, сектор сумел обогнать S&P 500 в течение последних трех кризисных периодов.
Регулярные щедрые дивиденды помогут портфелю не только пережить штормящий рынок, но и укрепят денежный поток в моменты активного роста экономики. Так как в плане роста цен на акции сектор потребительских товаров не может конкурировать с технологическими или финансовыми секторами в силу своей медленной и устойчивой природы, то компании не скупятся на выплаты дивидендов, чтобы оставаться привлекательными для инвесторов.
Например, в период 1995-2005 средний годовой прирост ставки дивидендов на американском рынке составил 8%. Средняя доходность по дивидендам на американском рынке компаний в данном секторе 2,5% (а у табачных даже около 6%), а у технологических компаний всего 1,5%. Кроме того 21 компания из сектора потребительских товаров постоянно увеличивают дивиденды на протяжении уже 25 лет (например, Altria, Coca-Cola, Kimberly Clark, Pepsico, Procter&Gamble), обеспечивая себе титул дивидендных аристократов, в то же время всего 3 компании технологического сектора могут похвастаться такими же результатами (AT&T, Automatic Data Processing, Telephone & Data Systems). На местном рынке за последние 10 лет в лидеры по дивидендной доходности выбилась Tallinna Kaubamaja - 25,71%, следом идут "молочники" Vilkyskiu pienine AB - 6,54%, Pieno žvaigždės - 4,51% и Rokiškio sūris AB - 3,88%.
Инвесторы, которым этические соображения не мешают приобретать акции самых неоднозначных представителей данного сектора – производителей табака и алкоголя – могут рассчитывать на еще более щедрые выплаты, ведь в кризис потребление такой продукции растет очень быстрыми темпами. Согласно исследованию Merrill Lynch 2008 года в период рецессий данные акции сумели показать рост в 11%.
Вложиться в сектор потребительских товаров - одна из возможностей защитить свой капитал от потери. Сектор большой, много огромных компаний с долгой и богатой историей - есть из чего выбирать и кого изучать. Устойчивый спрос и стабильные дивиденды делают акции привлекательными для удержания в портфеле и в хорошие времена.
Катарина Хольм – индивидуальный инвестор и одна из основателей Клуба инвесторов.
Горячие новости
Самые читаемые
1
2
4
5
Последние новости
Сейчас в фокусе
Инвестиционный эксперимент
Подписаться на рассылку
Подпишитесь на рассылку и получите важнейшие новости дня прямо в почтовый ящик!
На главную