Усть-Луга хочет госгарантий
ОАО «Компания Усть-Луга» (Ленинградская область) рассчитывает на включение проекта комплексного развития морского порта Усть-Луга (Финский залив, Балтийское море) в перечень проектов, предусматривающих гарантии федерального бюджета Российской Федерации при выпуске инфраструктурных облигаций в 2009 году либо в 2010 году.
Ожидается, что облигации будут размещены на свободном рынке. По мнению экспертов, приемлемым для инвесторов уровнем доходности по данным облигациям, при текущей конъюнктуре рынка, будет 7-9% годовых, пишет portnews.
На днях заместитель министра финансов РФ Александр Новак сообщил, что порт в Усть-Луге может стать одним из первых эмитентов инфраструктурных облигаций под гарантии РФ, которые могут быть размещены уже в декабре 2009 года.
Причем, по неподтвержденной информации, в настоящее время среди проектов, претендующих на госгарантии по инфраструктурным облигациям, порт Усть-Луга является единственным морским портом.
Как рассказала финансовый директор компании заказчика-застройщика порта ОАО «Компания Усть-Луга» Марина Кондратьева, компания планирует получить в 2009 году госгарантию в целях обеспечения выпуска инфраструктурных облигаций со сроком обращения 7 - 10 лет. В соответствии с федеральным законом РФ (№230 от 03.10.09) «О внесении изменений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов» бюджетом страны на 2009 год предусмотрено предоставление по отобранным в установленном порядке инвестиционным проектам и эмитентам государственных гарантий по привлекаемому долговому финансированию в рублях в объеме до 75 млрд. рублей и в иностранной валюте в размере до 2,5 млрд. долларов США.
Вместе с тем, порядок отбора проектов еще не определен. В настоящее время Министерством финансов России готовится проект постановления правительства России, который закрепит правила отбора инфраструктурных проектов для предоставления соответствующих бюджетных гарантий. По мнению представителя порта Усть-Луга, этот процесс может быть завершен в ближайшее время, потому как бюджетные средства предусмотрены и на 2009 год, который уже подходит к концу.
«Проект развития морского порта Усть-Луга, на наш взгляд, отвечает всем возможным критериям, которым должен соответствовать инвестиционный проект, осуществляемый в рамках модернизации российской экономики и имеющий общегосударственное значение, и, без сомнения, является достойным претендентом на получение государственных гарантий, обеспечивающих требуемые программой развития проекта необходимые внешние заимствования»,- уточнила собеседник агентства.
Поэтому предварительный пакет документов со стороны ОАО «Компания Усть-Луга» направлен в Минфин. В настоящее время министерством изучается возможность предоставления госгарантий по комплексному проекту развития порта, однако компания готова предоставить и отдельные проекты для выпуска инфраструктурных облигаций.
В случае принятия положительного решения, облигационный заём будет выпущен сроком не менее чем на семь лет. Предусмотрено открытое рыночное размещение ценных бумаг. Организатором займа, со слов Кондратьевой, могут выступить крупные финансовые структуры, такие как «ВТБ-Капитал», «КИТ-Финанс», «Тройка-Диалог».
В настоящее время говорить о размере облигационного займа преждевременно, так как не определено конечное количество проектов, претендующих на бюджетные средства. «Мы стремимся выпустить инфраструктурные облигации в 2009 году. Однако рассматриваем этот финансовый инструмент как один из возможных инструментов привлечения финансирования в наш проект», - сказала Кондратьева.
По мнению главного экономиста УК "Финам Менеджмент" Александра Осина, интерес инвесторов к данным облигациям, очевидно, будет определяться доходностью вложений, а принимая во внимание снижение индикативной годовой ставки по бондам Россия-30 почти до докризисного уровня, приемлемый на данный момент рыночный уровень доходности по подобным облигациям составляет 7-9% годовых в рублях.
Кроме того, поддержку данному сегменту вложений окажут средства пенсионных фондов, - считает эксперт. Кроме того, данные бумаги могут приобретать крупные государственные банки.
«Полагаю, что текущая ситуация на долговом рынке, с учетом динамики доходности государственного, корпоративного долга вполне позволяет провести успешный аукцион по размещению данной группы облигаций», - уверен Александр Осин.
Говоря о номинале потенциальных инфраструктурных облигаций, эксперт пояснил, что номинал всех выпущенных специальной проектной организацией (СПО) инфраструктурных облигаций не должен превышать более чем в 10 раз размер уставного капитала СПО. В свою очередь, уставный капитал СПО должен быть не менее 10% от стоимости инфраструктурного проекта.
Autor: dv.ee Istsenko Olga