25 мая 2012

IPO Facebook обрастает скандалами

Самое крупное публичное размещение акций принесло убытки многим частным инвесторам, которые согласились в нем участвовать: после выхода в свет с ценой 38 долларов за акцию и кратковременного незначительного повышения цены на акции FB повалились вниз.  Инвесторы,  разочарованные падением цен акций Facebook, ищут виноватых. 

Дело началось с того, что еще в пятницу 18 мая биржа Nasdaq задержала вывод бумаг на рынок на полчаса из-за технического сбоя, а затем  в течение первых двух часов многие заявки брокеров обрабатывались с задержкой, в закрытом режиме с нефиксированной ценой. В связи с техническим сбоем брокеры не имели возможности точно оценить размер своих долей в Facebook в течение первых двух часов торговли. Когда они поняли, что их позиции существенно больше планируемых, они начали продавать акции, что привело к падению котировок.

Финансовые компании начали судиться с NASDAQ в связи со сбоем во время IPO Facebook. Брокерские компании потеряли из-за сбоя в работе бирже в общей сложности $100 млн. Иск к бирже предъявил брокер Knight Capital, который оценивает свой ущерб и потери клиентов в $35 млн. Инвестор Филипп Голдберг уже подал иск в Нью-Йоркский суд на биржу, требуя компенсировать убытки, которые он понес из-за того, что не мог своевременно закрыть сделку. Убытки брокерских подразделений Citigroup и UBS составили около $20 млн. для каждого. Пока NASDAQ отложил на компенсации лишь $13 млн, но, вероятно, придется зарезервировать гораздо больше.

«Под раздачу»  попали и банки-андеррайтеры, которые готовили выход социальной сети на фондовый рынок  и получили за это вознаграждение от Facebook. Wall Street Journal сообщает, что инвестиционная компания Capital Research & Management хотела купить акции Facebook непосредственно на размещении. Но за несколько дней до IPO, в ходе роуд-шоу сотрудники инвестфонда узнали о крайне туманных прогнозах по темпам роста выручки социальной сети, которые подготовил андеррайтер размещения Morgan Stanley. Однако рядовые американцы не получали таких предупреждений. Например, Дженнифер Кон, вышедшая на пенсию продавец медицинского оборудования, купила 3 тыс. акций в начале торгов, когда цена составляла $42. К вечеру среды 18 мая ее убыток составлял $30 тыс. «Мы не получали ту информацию, которая была доступна институциональным инвесторам. Нас поставили в заведомо проигрышное положение», - сетует она.

Cитуация похожа на классический инсайд, за который в Америке наказывают строго. Андеррайтерам запрещено давать рекомендации по акциям в течение 40 дней после IPO. Если крупные институциональные инвесторы в ходе роуд-шоу получили предупреждения о финансовом здоровье компании, но эта информация не дошла до других участников рынка, и этот факт неполного раскрытия информации будет доказан, то андеррайтеров ожидают серьезные штрафы. Morgan Stanley утверждает, что никаких правил не нарушал, но внутреннюю проверку все же  начал. Помимо этого банка Facebook воспользовалась услугами банков JPMorgan Chase и Goldman Sachs, которые также участвовали в IPO.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Агентство по регулированию деятельности финансовых институтов (FINRA) заинтересовались ситуацией с IPO Face book и начали разбирательство по поводу причины падения стоимости бумаг. Председатель SEC Мэри Шапиро заявила, что Комиссия рассмотрит обстоятельства, в которых проходило размещение. Регуляторы намерены провести проверку деятельности банков-андеррайтеров, и начнут дотошные чиновники с Morgan Stanley.

(по материалам открытых источников Internet)

Консультант FOREX.ee

Галина Данилова

www.forex.ee

 

Autor: Forex рынок

Самое читаемое